Read 2026-10-23 · four exchange APIs · rebuilt daily

O preço de liquidação é aritmético — aqui está a fórmula

Para um long com margem isolada: liq_price ≈ entry × (1 − 1/leverage + maintenance_margin_rate)

Com 10x de alavancagem e 0,5% de margem de manutenção, você é liquidado em aproximadamente 9,5% abaixo do preço de entrada. Com 25x, em aproximadamente 3,5%. Com 50x, em aproximadamente 1,5% — o que está dentro da faixa horária normal da maioria das large caps, significando que uma posição de 50x é uma moeda ao ar contra o ruído, independente da sua tese.

Três consequências práticas:

1. Seu stop deve ficar dentro da sua distância de liquidação, sempre. Se o seu stop for mais amplo que a sua liquidação, a exchange é o seu stop-loss, e ela cobra mais.
2. O tamanho da posição, não a alavancagem, é o verdadeiro controle de risco. 5x em 20% do capital e 20x em 5% do capital carregam o mesmo valor nocional, mas distâncias de liquidação drasticamente diferentes.
3. Cross vs. isolated muda o que é destruído. Cross usa todo o seu saldo como margem, então liquida mais tarde, mas leva tudo quando o faz.

Dimensionamento de forma que a liquidação seja inatingível pela volatilidade comum, e então deixe o stop fazer o seu trabalho.

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