อัตราค่าธรรมเนียม futures ขั้นพื้นฐานของแต่ละกระดานเทรดมีความแตกต่างกัน ทำให้เกิดส่วนต่างที่ค่อนข้างกว้างระหว่างคำสั่งฝั่ง passive (Maker) และคำสั่งฝั่ง aggressive (Taker)
Bybit คิดค่าธรรมเนียม futures ฝั่ง Taker ที่ 0.055% และฝั่ง Maker ที่ 0.020% การเปิดและปิดสถานะสัญญาขนาด $100,000 ด้วยคำสั่ง Taker market order จะมีค่าธรรมเนียม $55 ตอนเข้า และ $55 ตอนออก รวมเป็น fee drag ทั้งหมด $110 ต่อการเทรดแบบ round trip ในขณะที่การส่งคำสั่งขนาด $100,000 เดียวกันนี้ด้วยคำสั่ง passive Maker limit order จะเสียค่าธรรมเนียม $20 ตอนเข้า และ $20 ตอนออก รวมเป็น $40 ดังนั้น ส่วนต่างค่าธรรมเนียมการส่งคำสั่งจากการเคาะข้าม order book บน Bybit จึงอยู่ที่ $70 ต่อวอลลุ่มเทรด $100,000
OKX คิดค่าธรรมเนียม Taker ที่ 0.050% และ Maker ที่ 0.020% การเทรดแบบ round trip ด้วย Taker ที่วอลลุ่ม $100,000 มีต้นทุน $100 ในขณะที่การเทรดแบบ Maker มีต้นทุน $40 ทำให้มีส่วนต่างค่าธรรมเนียมอยู่ที่ $60 ต่อวอลลุ่ม $100,000
Bitget กำหนดค่าธรรมเนียม Taker ไว้ที่ 0.030% และ Maker ที่ 0.020% การเทรด round trip ด้วย Taker ที่วอลลุ่ม $100,000 มีต้นทุน $60 เมื่อเทียบกับ $40 สำหรับ Maker ทำให้มีช่องว่างค่าธรรมเนียมอยู่ที่ $20 ต่อวอลลุ่ม $100,000
MEXC คิดค่าธรรมเนียม Taker ที่ 0.020% และ Maker ที่ 0.000% การเทรด round trip ด้วย Taker ที่วอลลุ่ม $100,000 มีต้นทุน $40 ในขณะที่ Maker มีต้นทุน $0 ส่วนต่างค่าธรรมเนียมจึงอยู่ที่ $40 ต่อวอลลุ่ม $100,000
| Exchange | อัตรา Futures Maker | อัตรา Futures Taker | Maker แบบ Round-Trip ($100k) | Taker แบบ Round-Trip ($100k) | ส่วนต่างค่า Taker ($100k) |
|---|---|---|---|---|---|
| Bybit | 0.020% | 0.055% | $40 | $110 | $70 |
| OKX | 0.020% | 0.050% | $40 | $100 | $60 |
| MEXC | 0.000% | 0.020% | $0 | $40 | $40 |
| Bitget | 0.020% | 0.030% | $40 | $60 | $20 |
เมื่อคิดที่วอลลุ่มการเทรดรายเดือน $1,000,000 ส่วนต่างค่าธรรมเนียมจะทบสะสมอย่างรวดเร็วในทุกๆ กระดานเทรด
ที่วอลลุ่มการเทรด $1,000,000 ต่อเดือน:
การส่งคำสั่งแบบ Limit order ช่วยหลีกเลี่ยงส่วนต่างค่าธรรมเนียม Taker แต่ก็แลกมาด้วยความเสี่ยงในการต่อคิวและการจับคู่คำสั่งที่ล่าช้า คำสั่ง Limit order อาจไม่ถูกแมตช์ (Fill) หากราคาตลาดวิ่งหนีไปก่อนที่คำสั่งจะถูกจับคู่จนเสร็จสมบูรณ์
ต้นทุนการส่งคำสั่งแบบ Taker สูงกว่า Maker อยู่ 0.035% ต่อขา (per leg) บน Bybit หาก Slippage จากการส่งคำสั่ง Market order ยังคงต่ำกว่า 0.035% (3.5 basis points) การดึง Liquidity จากกระดานโดยตรงจะช่วยให้ได้การจับคู่คำสั่งทันทีด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าความเสี่ยงที่ราคาจะวิ่งสวนทางระหว่างรอคิว Limit order แต่หาก Slippage ของ Market order สูงเกิน 3.5 basis points ต้นทุนรวมจากการจับคู่คำสั่งจะพุ่งสูงเร็วกว่าอัตราค่าธรรมเนียมมาตรฐานของกระดานเทรด
บน Bitget ส่วนต่างค่าธรรมเนียม Taker ที่สูงกว่า Maker อยู่ที่ 0.010% ต่อขา (1.0 basis point) คำสั่ง Market order บน Bitget จะแพงกว่า Limit order ทันทีเมื่อ Slippage ใน order book สูงเกิน 1.0 basis point
บน MEXC การส่งคำสั่งแบบ Limit ไม่มีค่าธรรมเนียมกระดานเทรดเนื่องจากอัตรา Maker คือ 0.000% ในขณะที่การดึง Liquidity มีต้นทุน 0.020% ต่อขา (2.0 basis points) ดังนั้น Slippage ที่มากกว่าศูนย์แม้เพียงเล็กน้อยจะเพิ่มต้นทุนการส่งคำสั่ง Market order ให้สูงกว่าค่าธรรมเนียม Taker ขั้นต่ำที่ 2.0 basis points ทันที
สำหรับสถานะที่มีการถือข้ามรอบ Funding ค่า Fee drag ของกระดานเทรดจะคิดรวมกับชำระอัตรา Funding rate โดยตรง โดยอัตราดังกล่าวจะเสนอราคาต่อรอบทุกๆ 8 ชั่วโมง
อัตรา BTC Funding rate ต่อรอบ 8 ชั่วโมงปัจจุบันในกระดานเทรดต่างๆ:
ส่วนต่าง BTC Funding rate รายวันระหว่างกระดานเทรดเหล่านี้อยู่ที่ 0.0207 percentage points ต่อวัน (0.0069 percentage points ต่อรอบ 8 ชม.) ต้นทุนการถือครองสถานะ Long ขนาด $100,000 รวม 24 ชั่วโมงที่เปิดและปิดด้วยคำสั่ง Taker market order จะประกอบด้วยค่าธรรมเนียม Taker แบบ round-trip บวกกับอัตรา Funding อีก 3 รอบ (รอบละ 8 ชั่วโมง)
| Exchange | ค่าธรรมเนียม Taker แบบ Round-Trip ($100k) | อัตรา BTC Funding Rate รายวัน | ต้นทุน Funding รายวัน (Long $100k) | ต้นทุนรวมการถือสถานะ 24 ชม. (Taker Long $100k) |
|---|---|---|---|---|
| Bitget | $60 | +0.0093% | $9.30 | $69.30 |
| OKX | $100 | +0.0150% | $15.00 | $115.00 |
| Bybit | $110 | +0.0210% | $21.00 | $131.00 |
| MEXC | $40 | +0.0300% | $30.00 | $70.00 |
บน Bybit ค่าธรรมเนียม Taker ของกระดานคิดเป็น $110 จากต้นทุนรวม 24 ชั่วโมงทั้งหมด $131 สำหรับสถานะ BTC Long ขนาด $100,000 ซึ่งคิดเป็น 83.9% ของต้นทุนการถือสถานะทั้งหมด ในขณะที่บน Bitget ค่าธรรมเนียม Taker ที่ต่ำกว่า ($60) และอัตรา Funding ที่ต่ำกว่า ($9.30) ส่งผลให้มีต้นทุนรวม 24 ชั่วโมงอยู่ที่ $69.30 ต่อสถานะ Long $100,000
เมื่อความถี่ในการเทรด (Turnover) เพิ่มขึ้น ส่วนต่างของค่าธรรมเนียม Taker จะกลายเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อต้นทุนรวมทั้งหมด แต่เมื่อระยะเวลาการถือสถานะขยายออกไปหลายวัน ส่วนต่างของอัตรา Funding rate จะมีความสำคัญมากกว่าต้นทุนค่าธรรมเนียมการส่งคำสั่งในตอนแรก
Get 20% fee rebate on Bitget →20% of your trading fees back, on every product. The rebate comes out of the commission I would otherwise receive, so it costs you nothing. Affiliate link — see the footer.