· four exchange APIs · rebuilt daily
ความมั่งคั่งคริปโตกระจุกตัวอยู่ในเขตอำนาจศาลปลอดภาษี แต่ต้นทุนการถือครอง position ถูกขับเคลื่อนโดย funding spreads ของตลาดแลกเปลี่ยน ซึ่งสูงถึง 0.0131 เปอร์เซ็นต์ต่อช่วงเวลา 8 ชั่วโมง นโยบายภาษีช่วยป้องกันกำไรที่เกิดขึ้นจริงในระดับรัฐ ในขณะที่การจ่ายเงิน funding แบบ perpetual และตารางค่าธรรมเนียม taker กำหนดการลดลงของเงินทุนรวมในตลาดซื้อขาย
เทรดเดอร์ที่มีความมั่งคั่งสูงจะตั้งถิ่นฐานในเขตอำนาจศาลที่ยกเลิกการเก็บภาษีกำไรจากส่วนทุน และสนับสนุนการเข้าถึงธนาคารโดยตรง สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เสนอภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา 0 เปอร์เซ็นต์ และภาษีกำไรจากส่วนทุน 0 เปอร์เซ็นต์ สำหรับธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล สิงคโปร์คงภาษีกำไรจากส่วนทุน 0 เปอร์เซ็นต์ สำหรับสินทรัพย์เพื่อการลงทุน โดยมีเงื่อนไขว่ากิจกรรมนั้นไม่ถือเป็นรายได้จากการค้าเชิงพาณิชย์ เปอร์โตริโกใช้กฎหมาย Act 60 ซึ่งให้บุคคลที่มีถิ่นที่อยู่ได้รับอัตราภาษีรัฐบาลกลาง 0 เปอร์เซ็นต์ สำหรับกำไรจากส่วนทุนที่เกิดขึ้นจริงหลังจากการมีถิ่นที่อยู่ เอลซัลวาดอร์บังคับใช้อัตราภาษี 0 เปอร์เซ็นต์ สำหรับกำไรจากส่วนทุนและกำไรของนิติบุคคลที่ได้จากบิตคอยน์
นโยบายกำกับดูแลเหล่านี้ดึงดูดการมีถิ่นที่อยู่จริงและการจัดสรรคลัง แต่การป้องกันภาษีไม่เปลี่ยนแปลงการหน่วงเวลาในการดำเนินการซื้อขาย การบำรุงรักษา position ในอนุพันธ์ที่มีเลเวอเรจยังคงผูกติดอยู่กับกลไก funding ของตลาดแลกเปลี่ยนและตารางค่าธรรมเนียม
รับเงินคืนค่าธรรมเนียม 20% ที่ OKX →คืนค่าธรรมเนียมการเทรด 20% ในทุกผลิตภัณฑ์ เงินคืนนี้มาจากค่าคอมมิชชันที่ผมจะได้รับอยู่แล้ว คุณจึงไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่ม ลิงก์แอฟฟิลิเอต — ดูท้ายหน้าเดสก์ที่ดำเนินการจากเขตอำนาจศาลปลอดภาษีจะเลือกตลาดแลกเปลี่ยนสำหรับการดำเนินการโดยพิจารณาจากอัตรา funding 8 ชั่วโมง และค่าธรรมเนียม taker ข้อมูล perpetual futures แบบเรียลไทม์แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างของต้นทุนการถือครองในคู่สัญญาที่ใช้งานอยู่
BTC perpetuals สร้างปริมาณการซื้อขาย 6,729,393,198 ดอลลาร์ ใน 24 ชั่วโมง ในตลาดแลกเปลี่ยนที่สุ่มตัวอย่าง อัตรา funding 8 ชั่วโมง สำหรับ BTC long positions อยู่ในช่วง 0.0057 เปอร์เซ็นต์ บน Bitget ถึง 0.0100 เปอร์เซ็นต์ บน OKX สร้าง spread 0.0043 เปอร์เซ็นต์ต่อช่วงเวลา ETH perpetuals บันทึกปริมาณการซื้อขาย 6,207,376,497 ดอลลาร์ ใน 24 ชั่วโมง โดย funding อยู่ในช่วง 0.0089 เปอร์เซ็นต์ บน OKX ถึง 0.0100 เปอร์เซ็นต์ บน Bitget ทำให้เกิด spread 0.0011 เปอร์เซ็นต์
สำหรับสัญญา altcoin, SOL perpetuals บันทึกปริมาณการซื้อขาย 2,010,460,427 ดอลลาร์ ใน 24 ชั่วโมง SOL long positions ได้รับเงินคืน funding บน Bitget ที่ -0.0098 เปอร์เซ็นต์ และบน MEXC ที่ -0.0057 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่จ่าย 0.0007 เปอร์เซ็นต์ บน OKX สิ่งนี้สร้าง funding spread 0.0105 เปอร์เซ็นต์ต่อ 8 ชั่วโมง SNDK perpetuals สร้างปริมาณการซื้อขาย 1,351,273,045 ดอลลาร์ ใน 24 ชั่วโมง โดย funding อยู่ที่ 0.0159 เปอร์เซ็นต์ บน OKX และ 0.0290 เปอร์เซ็นต์ บน Bitget สร้าง spread 0.0131 เปอร์เซ็นต์ TRUMP perpetuals รายงานปริมาณการซื้อขาย 1,045,835,961 ดอลลาร์ ใน 24 ชั่วโมง โดย funding อยู่ที่ -0.0027 เปอร์เซ็นต์ บน Bitget และ -0.0014 เปอร์เซ็นต์ บน OKX Gold perpetuals (XAU) บันทึกปริมาณการซื้อขาย 529,406,792 ดอลลาร์ ใน 24 ชั่วโมง โดย funding อยู่ในช่วง 0.0015 เปอร์เซ็นต์ บน Bitget ถึง 0.0037 เปอร์เซ็นต์ บน OKX
| Symbol | 24h Volume (USDT) | Bitget 8h Funding | MEXC 8h Funding | OKX 8h Funding | Spread (8h) |
|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 6,729,393,198 | +0.0057% | +0.0060% | +0.0100% | 0.0043% |
| ETH | 6,207,376,497 | +0.0100% | +0.0092% | +0.0089% | 0.0011% |
| SOL | 2,010,460,427 | -0.0098% | -0.0057% | +0.0007% | 0.0105% |
| SNDK | 1,351,273,045 | +0.0290% | N/A | +0.0159% | 0.0131% |
| TRUMP | 1,045,835,961 | -0.0027% | N/A | -0.0014% | 0.0013% |
| XAU | 529,406,792 | +0.0015% | +0.0028% | +0.0037% | 0.0022% |
ตารางค่าธรรมเนียมตลาดแลกเปลี่ยนเริ่มต้นกำหนดแรงเสียดทานในการดำเนินการพื้นฐานก่อนการแบ่งระดับปริมาณ:
| Venue | Spot Maker Fee | Spot Taker Fee | Futures Maker Fee | Futures Taker Fee |
|---|---|---|---|---|
| Bitget | 0.0010 | 0.0010 | 0.0002 | 0.0003 |
| Bybit | 0.0010 | 0.0010 | 0.0002 | 0.00055 |
| MEXC | 0.0000 | 0.0005 | 0.0000 | 0.0002 |
| OKX | 0.0008 | 0.0010 | 0.0002 | 0.0005 |
การถือครอง long position มูลค่า 1,000,000 USDT ใน BTC perpetuals เป็นระยะเวลา 30 วัน แสดงให้เห็นถึงผลกระทบของความแตกต่างของอัตรา
ด้วยการชำระ 3 ครั้งต่อวัน การถือครอง position 30 วัน จะมี 90 ครั้งของการชำระ funding
บน Bitget อัตรา funding 8 ชั่วโมง คือ +0.0057 เปอร์เซ็นต์ อัตรา funding รวมตลอด 90 ช่วงเวลา เท่ากับ 90 คูณด้วย 0.0057 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเท่ากับ 0.513 เปอร์เซ็นต์ การจ่ายเงิน funding รวม เท่ากับ 1,000,000 USDT คูณด้วย 0.00513 ซึ่งได้ 5,130 USDT
บน OKX อัตรา funding 8 ชั่วโมง คือ +0.0100 เปอร์เซ็นต์ อัตรา funding รวมตลอด 90 ช่วงเวลา เท่ากับ 90 คูณด้วย 0.0100 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเท่ากับ 0.900 เปอร์เซ็นต์ การจ่ายเงิน funding รวม เท่ากับ 1,000,000 USDT คูณด้วย 0.0090 ซึ่งได้ 9,000 USDT
การถือครอง position บน Bitget แทนที่จะเป็น OKX ช่วยประหยัดได้ 3,870 USDT ตลอด 30 วัน (9,000 USDT ลบด้วย 5,130 USDT)
ตารางค่าธรรมเนียม taker เปลี่ยนแปลงต้นทุนการเข้าและออก การดำเนินการคำสั่งซื้อ 1,000,000 USDT ผ่านคำสั่ง taker บน MEXC มีค่าธรรมเนียม futures taker 0.0002 ต่อด้าน ค่าธรรมเนียมเข้า เท่ากับ 1,000,000 USDT คูณด้วย 0.0002 ซึ่งคือ 200 USDT ค่าธรรมเนียมออก เท่ากับ 1,000,000 USDT คูณด้วย 0.0002 ซึ่งคือ 200 USDT ต้นทุนการดำเนินการรวมบน MEXC คือ 400 USDT
การดำเนินการซื้อขายเดียวกันบน Bybit มีค่าธรรมเนียม futures taker 0.00055 ต่อด้าน ค่าธรรมเนียมเข้า เท่ากับ 1,000,000 USDT คูณด้วย 0.00055 ซึ่งคือ 550 USDT ค่าธรรมเนียมออก เท่ากับ 1,000,000 USDT คูณด้วย 0.00055 ซึ่งคือ 550 USDT ต้นทุนการดำเนินการรวมบน Bybit คือ 1,100 USDT
ความแตกต่างของค่าธรรมเนียมการดำเนินการระหว่าง MEXC และ Bybit เท่ากับ 700 USDT
เลเวอเรจของ position กำหนดความใกล้เคียงกับการชำระบัญชี โดยไม่คำนึงถึงถิ่นที่อยู่ทางภาษีจริง ที่เลเวอเรจ 20x ข้อกำหนด margin เริ่มต้นคือ 5 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าที่ตราไว้ของ position การเคลื่อนไหวของราคาที่เสียเปรียบ 5 เปอร์เซ็นต์ จะใช้ margin เริ่มต้นทั้งหมด ทำให้เกิดการชำระบัญชีอัตโนมัติ
เหตุการณ์การชำระบัญชีจะดำเนินการคำสั่งซื้อขายผ่านกลไกความเสี่ยงของตลาดแลกเปลี่ยน ทำให้เกิดค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี หรือค่าธรรมเนียม taker เริ่มต้น Margin ที่วางทั้งหมดจะถูกดูดซับหรือชำระบัญชีเพื่อตอบสนองต่อระดับ margin การบำรุงรักษา
การมีถิ่นที่อยู่ในเขตปลอดภาษีช่วยป้องกันการลดลงของภาษีจากผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริง แต่การรักษาเงินทุนขึ้นอยู่กับการควบคุมค่าธรรมเนียม funding, ต้นทุน taker และพารามิเตอร์เลเวอเรจบน order book ของตลาดแลกเปลี่ยน การเลือกตลาดแลกเปลี่ยนโดยพิจารณาจาก funding rate spreads แบบเรียลไทม์ จะช่วยลดการลดลงของ position เชิงโครงสร้างในช่วงเวลาการถือครองหลายสัปดาห์