· four exchange APIs · rebuilt daily
คำถามที่ตั้งเป้าไว้ "ดูไบฮับคริปโตคือเหตุผล" มุ่งเน้นไปที่ว่าโครงสร้างเขตอำนาจศาลมีผลกระทบต่อการเลือกเวทีการซื้อขายและค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ ดูไบได้สร้างตลาดโดยใช้สองเขตอำนาจศาลหลัก: ดูไบแผ่นดินใหญ่ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Virtual Assets Regulatory Authority และ free zones เช่น Dubai International Financial Centre
VARA ได้กำหนดกฎที่ต้องการการมีอยู่ทางกายภาพ การมีสมาชิกในคณะกรรมการท้องถิ่น และการสนับสนุนเงินสำรองเต็มจำนวนสำหรับสินทรัพย์ของลูกค้า กรอบการทำงานแบ่งแยกกิจกรรมออกเป็นการดำเนินการแลกเปลี่ยน การให้บริการนายหน้า-ผู้ค้า และการให้บริการการเก็บรักษา บริษัทที่ดำเนินการภายใต้ VARA ต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามข้อกำหนดและรายงานที่เฉพาะเจาะจง
ในทางกลับกัน Dubai International Financial Centre ดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลทางการเงินของตนเอง ซึ่งก็คือ Dubai Financial Services Authority DIFC ใช้ฐานกฎหมายทั่วไปของอังกฤษ โมเดลที่มีเส้นทางคู่นี้ช่วยให้การแลกเปลี่ยนสามารถเลือกระหว่างการกำกับดูแลตามกฎหมายแพ่งบนแผ่นดินใหญ่หรือการกำกับดูแลตามกฎหมายทั่วไปภายใน free zones
Worth knowing
การดำเนินการภายใน free zone ไม่ได้ให้การแลกเปลี่ยนการผ่านพอร์ตอัตโนมัติในการให้บริการลูกค้าปลีกดูไบแผ่นดินใหญ่โดยไม่ต้องได้รับการอนุมัติจาก VARA โดยตรง
โครงสร้างพื้นฐานด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนด การจัดหาทีมงานท้องถิ่น และการกำหนดเงินสำรองต้องการค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่แน่นอนสำหรับผู้ดำเนินการแลกเปลี่ยน เวทีการซื้อขายจะชดเชยค่าใช้จ่ายเหล่านี้ผ่านค่าธรรมเนียมการซื้อขายและการ清算 ตารางค่าธรรมเนียมส่งผลกระทบโดยตรงต่อค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมแบบ round-trip สำหรับนักลงทุนอนุพันธ์
ตารางค่าธรรมเนียมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแสดงถึงความแตกต่างที่มีนัยสำคัญระหว่างการแลกเปลี่ยนที่ดำเนินการในตลาดทั่วโลก ระดับบัญชีเริ่มต้นแสดงถึงความแตกต่างในราคาการดำเนินการสำหรับคำสั่งซื้อแบบตลาด
| เวที | Spot Maker | Spot Taker | Futures Maker | Futures Taker |
| Bitget | 0.100% | 0.100% | 0.020% | 0.030% |
| Bybit | 0.100% | 0.100% | 0.020% | 0.055% |
| MEXC | 0.000% | 0.050% | 0.000% | 0.020% |
| OKX | 0.080% | 0.100% | 0.020% | 0.050% |
นักลงทุนที่ดำเนินการเข้าและออกจาก Bybit จ่ายค่าธรรมเนียมผู้ทำตลาดทั้งหมด 0.110% การทำธุรกรรมแบบ round-trip ที่เหมือนกันบน MEXC มีค่าธรรมเนียม 0.040% ในขณะที่ OKX คิดค่าธรรมเนียม 0.100% และ Bitget คิดค่าธรรมเนียม 0.060% สำหรับตำแหน่ง 100,000 USD การเข้าและออกผ่านคำสั่งซื้อแบบตลาดมีค่าใช้จ่าย 110 USD บน Bybit เทียบกับ 20 USD บน MEXC
รับเงินคืนค่าธรรมเนียม 20% ที่ MEXC →คืนค่าธรรมเนียมการเทรด 20% ในทุกผลิตภัณฑ์ เงินคืนนี้มาจากค่าคอมมิชชันที่ผมจะได้รับอยู่แล้ว คุณจึงไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่ม ลิงก์แอฟฟิลิเอต — ดูท้ายหน้านอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายพื้นฐาน การถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเปิดเผยให้นักลงทุนได้รับการชำระเงินอัตราการจัดหาเงินทุนเป็นระยะทุก 8 ชั่วโมง สภาพคล่องของตลาดท้องถิ่น การป้องกันความเสี่ยงของสถาบัน และโปรไฟล์ผู้ใช้การแลกเปลี่ยนนำไปสู่ความแตกต่างของอัตราการจัดหาเงินทุนระหว่างเวทีการซื้อขาย
ตารางด้านล่างแสดงอัตราการจัดหาเงินทุนปัจจุบันทุก 8 ชั่วโมงบนแพลตฟอร์มการซื้อขายหลักๆ 4 แพลตฟอร์ม พร้อมด้วยตัวเลขปริมาณการซื้อขายทั่วโลก 24 ชั่วโมง
| สินทรัพย์ | Bybit | MEXC | OKX | Bitget | 8 ชั่วโมง Spread | 24 ชั่วโมง Volume |
| ETH | -0.0092% | -0.0003% | +0.0004% | +0.0033% | 0.0124% | 10,538,933,563 USD |
| BTC | +0.0020% | +0.0034% | +0.0058% | +0.0059% | 0.0039% | 9,361,573,555 USD |
| SOL | -0.0113% | -0.0032% | -0.0058% | -0.0059% | 0.0081% | 1,110,355,136 USD |
| ZEC | +0.0100% | +0.0100% | +0.0077% | +0.0100% | 0.0023% | 1,103,915,816 USD |
| XRP | -0.0100% | -0.0071% | +0.0020% | +0.0007% | 0.0120% | 1,055,146,210 USD |
| SNDK | +0.0446% | N/A | +0.0379% | +0.0527% | 0.0148% | 676,681,365 USD |
ความแตกต่างระหว่างเวทีการซื้อขายกำหนดต้นทุนสัมพัทธ์ของการถือครองตำแหน่งยาวหรือสั้นในช่วงหลายวัน
Where this goes wrong
อัตราการจัดหาเงินทุนที่เป็นลบหมายความว่าตำแหน่งสั้นจ่ายให้กับตำแหน่งยาว การถือครองตำแหน่งสั้นบน Bybit เมื่ออัตราการจัดหาเงินทุนของ SOL เป็น -0.0113% มีค่าใช้จ่าย 0.0339% ต่อวันในการชำระเงินอัตราการจัดหาเงินทุน
พิจารณาตำแหน่งยาวใน ETH มูลค่า 300,000 USD ถือครองเป็นเวลา 24 ชั่วโมง (สามช่วงเวลาการจัดหาเงินทุน 8 ชั่วโมง)
บน Bybit อัตราการจัดหาเงินทุนของ ETH คือ -0.0092% ต่อช่วงเวลา เนื่องจากอัตราเป็นลบ ตำแหน่งสั้นจ่ายให้กับตำแหน่งยาว การชำระเงินช่วงแรก: 300,000 USD คูณด้วย 0.000092 เท่ากับ 27.60 USD เครดิต การชำระเงินช่วงที่สอง: 300,000 USD คูณด้วย 0.000092 เท่ากับ 27.60 USD เครดิต การชำระเงินช่วงที่สาม: 300,000 USD คูณด้วย 0.000092 เท่ากับ 27.60 USD เครดิต ยอดรวม 24 ชั่วโมงอัตราการจัดหาเงินทุนที่ได้รับบน Bybit: 82.80 USD
บน Bitget อัตราการจัดหาเงินทุนของ ETH คือ +0.0033% ต่อช่วงเวลา เนื่องจากอัตราเป็นบวก ตำแหน่งยาวจ่ายให้กับตำแหน่งสั้น การชำระเงินช่วงแรก: 300,000 USD คูณด้วย 0.000033 เท่ากับ 9.90 USD เดบิต การชำระเงินช่วงที่สอง: 300,000 USD คูณด้วย 0.000033 เท่ากับ 9.90 USD เดบิต การชำระเงินช่วงที่สาม: 300,000 USD คูณด้วย 0.000033 เท่ากับ 9.90 USD เดบิต ยอดรวม 24 ชั่วโมงอัตราการจัดหาเงินทุนที่จ่ายบน Bitget: 29.70 USD
ความแตกต่างสุทธิระหว่างเวทีการซื้อขาย: 82.80 USD ที่ได้รับลบ 29.70 USD ที่จ่ายเท่ากับความแตกต่างของค่าใช้จ่าย 112.50 USD ในช่วง 24 ชั่วโมงบนสินทรัพย์เดียวกัน
What to do instead
เปรียบเทียบการชำระเงินอัตราการจัดหาเงินทุน 8 ชั่วโมงแบบเรียลไทม์กับค่าธรรมเนียมผู้ทำตลาดของเวทีก่อนที่จะเปิดตำแหน่งสวิงที่ครอบคลุมหลายรอบการชำระเงิน
ความแตกต่างของโปรไฟล์สภาพคล่องอธิบายว่าทำไมอัตราการจัดหาเงินทุนจึงแตกต่างกันระหว่างเวทีการซื้อขายที่ดำเนินการในภูมิภาคเดียวกัน การแลกเปลี่ยนที่มีค่าธรรมเนียมผู้ทำตลาดสูง เช่น Bybit ที่ 0.055% ดึงดูดนักทำตลาดที่ต้องการอัตราผู้สร้างที่ต่ำกว่า (0.020%) เมื่อเทียบกับกระแสผู้ทำตลาด
ใน hợp đồngสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีปริมาณสูง เช่น ETH (10,538,933,563 USD ปริมาณ 24 ชั่วโมง) และ BTC (9,361,573,555 USD ปริมาณ 24 ชั่วโมง) ความลึกของสมุดสั่งซื้อช่วยลดการลื่นไถล อย่างไรก็ตาม ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาดกลาง เช่น SNDK (676,681,365 USD ปริมาณ 24 ชั่วโมง) อัตราการจัดหาเงินทุนที่สูงขึ้น (+0.0527% บน Bitget) เพิ่มค่าใช้จ่ายในการถือครองตำแหน่งยาวอย่างมาก
ตำแหน่งยาวใน SNDK ที่ถือครองเป็นเวลา 24 ชั่วโมงบน Bitget มีการชำระเงินอัตราการจัดหาเงินทุนสามครั้ง เปอร์เซ็นต์ค่าใช้จ่ายการชำระเงินอัตราการจัดหาเงินทุนต่อวัน: 3 คูณด้วย 0.0527% เท่ากับ 0.1581% สำหรับตำแหน่ง SNDK มูลค่า 100,000 USD สิ่งนี้เท่ากับ 158.10 USD ในค่าธรรมเนียมการชำระเงินอัตราการจัดหาเงินทุนต่อวันเพียงอย่างเดียว
VARA กำหนดให้ต้องมีการมีอยู่ทางกายภาพ การมีสมาชิกในคณะกรรมการท้องถิ่น การแยกสินทรัพย์ของลูกค้า และการสนับสนุนเงินสำรองเต็มจำนวนสำหรับการดำเนินงาน มันครอบคลุมผู้ให้บริการทรัพย์สินเสมือนที่ดำเนินการในดูไบแผ่นดินใหญ่
MEXC คิดค่าธรรมเนียมผู้ทำตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต่ำที่สุด 0.020% เมื่อเทียบกับ 0.030% บน Bitget 0.050% บน OKX และ 0.055% บน Bybit
บนตำแหน่งยาว ETH มูลค่า 300,000 USD ความแตกต่างของอัตราการจัดหาเงินทุน 8 ชั่วโมงระหว่าง Bybit (-0.0092%) และ Bitget (+0.0033%) สร้างความแตกต่างของค่าใช้จ่ายในการถือครอง 112.50 USD ต่อวัน
VARA กำกับดูแลหน่วยงานทรัพย์สินเสมือนในดูไบแผ่นดินใหญ่ภายใต้กรอบกฎหมายแพ่งที่เฉพาะเจาะจง DIFC เป็น free zone ที่ดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลทางการเงินอิสระของตนเอง (DFSA) และระบบกฎหมายทั่วไปของอังกฤษ