· four exchange APIs · rebuilt daily
Kripto milyonerlerinin nerede yaşadığını anlamak için üç politika temelini incelemek gerekir: kişisel vergi yükümlülükleri, yerel bankacılık erişimi ve offshore türev işlemlerine ilişkin düzenleyici izinler. Sermaye varlıkları, dijital varlık transferleri üzerinde yüzde sıfır kişisel sermaye kazancı vergisi uygulayan yargı bölgelerine göç etmektedir.
Birleşik Arap Emirlikleri, özellikle de Dubai, yüzde sıfır sermaye kazancı vergi oranı ve Sanal Varlıklar Düzenleme Kurumu çerçevesi sayesinde küresel göçte başı çekmektedir. Dubai, yerel finans kurumları aracılığıyla dijital varlıkların Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi’ne doğrudan dönüştürülmesine izin vermektedir. Singapur da, gelirlerin şehir devleti sınırları içindeki sistematik ticari ticaretten kaynaklanmaması koşuluyla sermaye kazançlarının vergilendirilmediği bir bölgesel vergi rejimi aracılığıyla benzer bir model izlemektedir.
İsviçre’de ise Zug Kantonu, sermayenin yoğunlaştığı bir başka merkez konumundadır. İsviçre’deki bireysel özel yatırımcılar, İsviçre Federal Vergi İdaresi yönergeleri uyarınca profesyonel tüccar statüsüne girmedikleri sürece, özel servet olarak tutulan kripto varlıklar üzerinden sıfır sermaye kazancı vergisiyle karşı karşıyadır. Porto Riko, 60 Sayılı Yasa aracılığıyla ABD pasaportu sahiplerini çekmekte ve ikamet izni alındıktan sonra edinilen varlıklar üzerinde standart offshore vergi muafiyetlerini atlayarak yüzde sıfır sermaye kazancı oranı sunmaktadır.
İşlem ücretleri ve fonlama oranları pozisyon sermayesini tüketiyorsa, vergi tasarruflarının pek bir anlamı kalmaz. Sıfır vergi uygulanan yargı bölgelerinde ikamet eden tüccarlar, süresiz vadeli işlem sözleşmelerini gerçekleştirmek için OKX, Bybit, MEXC ve Bitget gibi başlıca offshore işlem platformlarına erişimden yararlanır.
Bu platformlardaki ücret yapıları, “maker” ve “taker” kademeleri arasında önemli ölçüde farklılık göstermektedir. MEXC, vadeli işlem ticareti için yüzde sıfır “maker” ücreti sunarken, Bybit “taker” işlemler için yüzde 0,055 ücret almaktadır.
| Platform | Spot Maker | Spot Taker | Vadeli İşlem Maker | Vadeli İşlem Taker |
|---|---|---|---|---|
| Bitget | 0,0010 | 0,0010 | 0,0002 | 0,0003 |
| Bybit | 0,0010 | 0,0010 | 0,0002 | 0,00055 |
| MEXC | 0,0000 | 0,0005 | 0,0000 | 0,0002 |
| OKX | 0,0008 | 0,0010 | 0,0002 | 0,0005 |
500.000 USD tutarında bir vadeli işlem emri veren bir yatırımcı, OKX'te 0,0002 oranında maker olarak 100 USD öder. Aynı emrin Bybit'te taker olarak gerçekleştirilmesi durumunda, anında 275 USD işlem maliyeti ortaya çıkar.
NOT: Sıfır vergili ikamet statüsü, offshore emir defterlerine yasal erişim sağlar; ancak ücret farkının portföy performansını olumsuz etkileyip etkilemeyeceği, seçilen borsaya bağlıdır.
OKX üzerinde %20 ücret iadesi alın →Tüm ürünlerde işlem ücretlerinizin %20'i geri. Bu iade, aksi halde bana gelecek komisyondan karşılanır; size bir maliyeti yoktur. Ortaklık bağlantısı — sayfa altına bakın.Finansman oranları, her sekiz saatte bir uzun ve kısa pozisyon sahipleri arasında sürekli nakit akışları yaratır. Büyük miktarda tek yönlü süresiz kontratlara sahip yüksek net değerli hesaplar için bu taşıma maliyeti, genellikle yerel vergi giderlerini aşmaktadır.
| Varlık | OKX 8 saatlik Oran | Bybit 8 saatlik Oran | MEXC 8 saatlik Oran | Bitget 8 saatlik Oran | Spread (8 saat) |
|---|---|---|---|---|---|
| ETH | +0,0017% | +0,0067% | +0,0071% | +0,0045% | 0,0054% |
| BTC | +%0,0002 | +%0,0015 | +%0,0039 | +%0,0041 | %0,0039 |
| SOL | +%0,0034 | +%0,0053 | +%0,0007 | +%0,0094 | %0,0087 |
| ZEC | +%0,0100 | +%0,0100 | -%0,0010 | +%0,0027 | %0,0110 |
| DOGE | +%0,0023 | +%0,0093 | +%0,0100 | +%0,0100 | %0,0077 |
| USELESS | +%0,0283 | +%0,0125 | +%0,0136 | +%0,0216 | %0,0158 |
30 gün boyunca 1.000.000 USD değerinde ETH uzun pozisyonu tutan bir yatırımcıyı ele alalım. Otuz gün, 90 adet sekiz saatlik fonlama aralığına eşittir.
OKX'te fonlama oranı sekiz saat başına +0,0017 yüzde'dir. Her aralığın maliyeti 17 USD'dir. 90 aralık boyunca ödenen toplam fonlama tutarı 1.530 USD'dir.
MEXC'de ETH için fonlama oranı sekiz saat başına +0,0071 yüzde'dir. Her aralığın maliyeti 71 USD'dir. 90 aralık boyunca ödenen toplam fonlama tutarı 6.390 USD'dir.
ETH'de OKX ile MEXC arasındaki fonlama farkı, her aralık başına 0,0054 yüzde puandır. MEXC'de aynı 1.000.000 USD'lik pozisyonu tutmak, OKX'te tutmaya kıyasla bir ayda 4.860 USD daha pahalıya mal olur.
UYARI: Finansman oranlarının şişirildiği platformlarda uzun pozisyon tutmak, fiyatların yatay seyrettiği konsolidasyon dönemlerinde bile likidasyona yol açabilecek sürekli bir marj kaybına neden olur.
Dubai veya Singapur'a taşınmak, kurumsal OTC masalarına ve ticari bankacılık ağlarına net erişim sağlar. Yerel kurumlar, hesap hareketlerini şüpheli servet birikimi olarak işaretlemeden, offshore platformlardan gelen büyük tutarlı havaleleri doğrudan işler.
Dubai’den faaliyet gösteren yüksek hacimli bir tüccar, Tether veya Bitcoin’i doğrudan Birleşik Arap Emirlikleri Dirhemi’ne çevirmek için OTC aracı kurumlarını kullanır. Fonlar birkaç saat içinde yerel hesaplara ulaşır ve gayrimenkul veya sabit getirili yatırımlara aktarılmaya hazır hale gelir.
Buna karşılık, yüksek vergili yargı bölgelerinde kalan tüccarlar, kısıtlı bankacılık seçeneklerinin yanı sıra vergi yüküyle de karşı karşıya kalır. ABD veya Avrupa’da ikamet edenler, offshore kripto platformlarından yüksek hacimli fiat para transferi yaparken sık sık hesaplarının dondurulduğunu görürler.
Yapılması gereken: Vergiden muaf bulunduğunuz yerden birincil borsa platformunu seçmeden önce, yıllık ücret yükü ile fonlama ödemelerinin toplamını hesaplayın.
S: Kripto milyonerleri, sermaye kazancı vergisi ödememek için nerede yaşıyor? C: Kripto milyonerleri Dubai, Singapur, İsviçre ve Porto Riko’da yoğunlaşmaktadır. Bu yargı bölgeleri, fiat para birimine dönüştürme için doğrudan yerel bankacılık erişimiyle birlikte yüzde sıfır kişisel sermaye kazancı vergisi rejimleri sunmaktadır.
S: ETH uzun pozisyonunu tutmak için en ucuz fonlama oranını hangi borsa sunuyor? C: OKX şu anda sekiz saatlik aralık başına +%0,0017 ile ETH uzun pozisyonunu tutmak için en ucuz oranı sunuyor. MEXC ise aralık başına +%0,0071 ile büyük offshore borsalar arasında en pahalı olanıdır.
S: Borsa seçimi, büyük bir süresiz pozisyonun tutma maliyetlerini ne kadar etkiler? C: 30 gün boyunca tutulan 1.000.000 USD değerindeki bir ETH uzun pozisyonunda, OKX ile MEXC arasındaki fonlama maliyeti farkı 4.860 USD’dir. Yanlış platform seçimi, yerel vergi avantajlarından bağımsız olarak taşıma maliyetini iki veya üç katına çıkarır.