· four exchange APIs · rebuilt daily
การทำความเข้าใจว่าเศรษฐีคริปโตอาศัยอยู่ที่ไหน จำเป็นต้องพิจารณาเสาหลักด้านนโยบายสามประการ: ภาระภาษีส่วนบุคคล การเข้าถึงธนาคารในท้องถิ่น และการอนุญาตตามกฎระเบียบในการซื้อขายอนุพันธ์นอกอาณาเขต ความมั่งคั่งจะย้ายไปยังเขตอำนาจศาลที่คิดอัตราภาษีกำไรจากทุนส่วนบุคคลเป็นศูนย์สำหรับการโอนสินทรัพย์ดิจิทัล
สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ โดยเฉพาะดูไบ เป็นผู้นำในการย้ายถิ่นฐานทั่วโลก เนื่องจากมีอัตราภาษีกำไรจากทุนเป็นศูนย์ และกรอบการทำงานของ Virtual Assets Regulatory Authority ดูไบอนุญาตให้แปลงสินทรัพย์ดิจิทัลเป็น United Arab Emirates Dirhams ได้โดยตรงผ่านสถาบันการเงินในท้องถิ่น สิงคโปร์ดำเนินตามรูปแบบที่คล้ายคลึงกันผ่านระบบภาษีตามเขตแดน ซึ่งกำไรจากทุนยังคงไม่ถูกเก็บภาษี โดยมีเงื่อนไขว่ารายได้ไม่ได้มาจากกิจกรรมการซื้อขายเชิงพาณิชย์อย่างเป็นระบบภายในเมือง
สวิตเซอร์แลนด์เป็นอีกแหล่งรวมความมั่งคั่งใน Canton Zug นักลงทุนรายบุคคลในสวิตเซอร์แลนด์ต้องเผชิญกับภาษีกำไรจากทุนเป็นศูนย์สำหรับสินทรัพย์คริปโตที่ถือเป็นทรัพย์สินส่วนบุคคล โดยสมมติว่าผู้ถือไม่ได้เข้าข่ายสถานะเทรดเดอร์มืออาชีพภายใต้แนวทางของ Swiss Federal Tax Administration เปอร์โตริโกดึงดูดผู้ถือหนังสือเดินทางสหรัฐฯ ผ่าน Act 60 โดยเสนออัตราภาษีกำไรจากทุนเป็นศูนย์สำหรับสินทรัพย์ที่ได้มาหลังจากตั้งถิ่นฐานแล้ว โดยหลีกเลี่ยงการยกเว้นภาษีจากต่างประเทศตามปกติ
การประหยัดภาษีมีความหมายน้อยหากค่าธรรมเนียมการดำเนินการและอัตรา funding กินส่วนแบ่งของตำแหน่ง เทรดเดอร์ที่อาศัยอยู่ในเขตอำนาจศาลปลอดภาษีใช้ประโยชน์จากการเข้าถึงแพลตฟอร์มหลักนอกอาณาเขต เช่น OKX, Bybit, MEXC และ Bitget เพื่อดำเนินการสัญญา perpetual futures
โครงสร้างค่าธรรมเนียมบนแพลตฟอร์มเหล่านี้แตกต่างกันอย่างมากระหว่างระดับ maker และ taker MEXC เสนอค่าธรรมเนียม maker เป็นศูนย์สำหรับการซื้อขาย futures ในขณะที่ Bybit คิดค่าธรรมเนียม 0.055 เปอร์เซ็นต์สำหรับการดำเนินการ taker
| Venue | Spot Maker | Spot Taker | Futures Maker | Futures Taker |
|---|---|---|---|---|
| Bitget | 0.0010 | 0.0010 | 0.0002 | 0.0003 |
| Bybit | 0.0010 | 0.0010 | 0.0002 | 0.00055 |
| MEXC | 0.0000 | 0.0005 | 0.0000 | 0.0002 |
| OKX | 0.0008 | 0.0010 | 0.0002 | 0.0005 |
เทรดเดอร์ที่ทำการสั่งซื้อ futures มูลค่า 500,000 USD จะจ่าย 100 USD ในฐานะ maker บน OKX ที่อัตรา 0.0002 คำสั่งเดียวกันที่ดำเนินการในฐานะ taker บน Bybit จะมีค่าใช้จ่ายในการซื้อขายทันที 275 USD
Worth knowing
การมีถิ่นที่อยู่ในเขตปลอดภาษีช่วยให้สามารถเข้าถึง order book นอกอาณาเขตได้อย่างถูกกฎหมาย แต่การเลือกแพลตฟอร์มจะเป็นตัวกำหนดว่าค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นจะทำลายประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอหรือไม่
อัตรา funding สร้างกระแสเงินสดอย่างต่อเนื่องระหว่างผู้ถือสถานะ long และ short ทุกแปดชั่วโมง สำหรับบัญชีที่มีมูลค่าสูงที่ถือสถานะ perps ตามทิศทางขนาดใหญ่ ต้นทุนการถือครองนี้มักจะเกินกว่าภาระภาษีในท้องถิ่น
| Asset | OKX 8h Rate | Bybit 8h Rate | MEXC 8h Rate | Bitget 8h Rate | Spread (8h) |
|---|---|---|---|---|---|
| ETH | +0.0017% | +0.0067% | +0.0071% | +0.0045% | 0.0054% |
| BTC | +0.0002% | +0.0015% | +0.0039% | +0.0041% | 0.0039% |
| SOL | +0.0034% | +0.0053% | +0.0007% | +0.0094% | 0.0087% |
| ZEC | +0.0100% | +0.0100% | -0.0010% | +0.0027% | 0.0110% |
| DOGE | +0.0023% | +0.0093% | +0.0100% | +0.0100% | 0.0077% |
| USELESS | +0.0283% | +0.0125% | +0.0136% | +0.0216% | 0.0158% |
พิจารณาเทรดเดอร์ที่ถือสถานะ ETH long มูลค่า 1,000,000 USD เป็นเวลา 30 วัน สามสิบวันเท่ากับ 90 ช่วงเวลาแปดชั่วโมงของการ funding
บน OKX อัตรา funding คือ +0.0017 เปอร์เซ็นต์ต่อแปดชั่วโมง แต่ละช่วงมีค่าใช้จ่าย 17 USD ตลอด 90 ช่วงเวลา ต้นทุน funding ทั้งหมดเท่ากับ 1,530 USD
บน MEXC อัตรา funding สำหรับ ETH คือ +0.0071 เปอร์เซ็นต์ต่อแปดชั่วโมง แต่ละช่วงมีค่าใช้จ่าย 71 USD ตลอด 90 ช่วงเวลา ต้นทุน funding ทั้งหมดเท่ากับ 6,390 USD
ส่วนต่าง funding ระหว่าง OKX และ MEXC บน ETH อยู่ที่ 0.0054 เปอร์เซ็นต์ต่อช่วง การถือสถานะ 1,000,000 USD เดียวกันบน MEXC มีค่าใช้จ่ายมากกว่า OKX ถึง 4,860 USD ในหนึ่งเดือน
Where this goes wrong
การถือสถานะ long บนแพลตฟอร์มที่มีอัตรา funding สูงเกินจริงจะทำให้ margin ลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจนำไปสู่การชำระบัญชีได้แม้ในช่วงที่ราคามีการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ
การย้ายไปยังดูไบหรือสิงคโปร์ช่วยให้สามารถเข้าถึง institutional OTC desks และเครือข่ายธนาคารพาณิชย์ได้อย่างชัดเจน สถาบันในท้องถิ่นจัดการการโอนเงินจำนวนมากโดยตรงจากแพลตฟอร์มต่างประเทศโดยไม่แจ้งกิจกรรมบัญชีว่าเป็นกิจกรรมที่น่าสงสัยในการสร้างความมั่งคั่ง
เทรดเดอร์ปริมาณสูงที่ดำเนินงานจากดูไบใช้บริการนายหน้า OTC เพื่อแลก tether หรือ bitcoin เป็น United Arab Emirates Dirhams โดยตรง เงินจะเข้าบัญชีท้องถิ่นภายในไม่กี่ชั่วโมง พร้อมสำหรับการนำไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือตราสารหนี้
ในทางตรงกันข้าม เทรดเดอร์ที่ยังคงอยู่ในเขตอำนาจศาลที่มีภาษีสูงต้องเผชิญกับภาระภาษีควบคู่ไปกับทางเลือกธนาคารที่จำกัด ผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐฯ หรือยุโรปมักจะพบว่าบัญชีถูกระงับเมื่อทำการโอนเงินจำนวนมากจากแพลตฟอร์มคริปโตต่างประเทศ
What to do instead
คำนวณค่าธรรมเนียมรวมต่อปีและค่า funding ก่อนเลือกแพลตฟอร์มหลักจากที่ตั้งที่ได้รับการยกเว้นภาษีของคุณ
เศรษฐีคริปโตกระจุกตัวอยู่ในดูไบ สิงคโปร์ สวิตเซอร์แลนด์ และเปอร์โตริโก เขตอำนาจศาลเหล่านี้มีระบบภาษีกำไรจากทุนส่วนบุคคลเป็นศูนย์ ควบคู่ไปกับการเข้าถึงธนาคารท้องถิ่นโดยตรงสำหรับการแปลง fiat
ปัจจุบัน OKX เสนออัตราที่ถูกที่สุดสำหรับการถือสถานะ ETH long ที่ +0.0017 เปอร์เซ็นต์ต่อช่วงเวลาแปดชั่วโมง MEXC เป็นแพลตฟอร์มต่างประเทศหลักที่มีราคาแพงที่สุดที่ +0.0071 เปอร์เซ็นต์ต่อช่วงเวลา
สำหรับสถานะ ETH long มูลค่า 1,000,000 USD ที่ถือเป็นเวลา 30 วัน ความแตกต่างของต้นทุน funding ระหว่าง OKX และ MEXC คือ 4,860 USD การเลือกแพลตฟอร์มที่ไม่ถูกต้องจะเพิ่มแรงเสียดทานในการถือครองเป็นสองเท่าหรือสามเท่า โดยไม่คำนึงถึงประโยชน์ทางภาษีในท้องถิ่น