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新加坡金融管理局 (MAS) 和香港證券及期貨事務監察委員會 (SFC) 在數位資產方面採取了不同的方法。MAS 發放主要支付機構牌照，專注於支付服務和現貨交易所業務。MAS 明確禁止零售交易者進行保證金交易、加密貨幣衍生品和信貸融資購買。
香港在 SFC 的監管下建立了其虛擬資產服務提供者 (VASP) 機制。香港的持牌平台向零售投資者提供大型市值代幣的現貨交易。然而，SFC 的指導方針禁止持牌平台向零售客戶提供加密貨幣期貨、永續合約或收益產品。
警告：兩個司法管轄區的境內實體都不能為零售帳戶託管永續掉期訂單簿，因此本地交易帳戶無法獲得槓桿。
由於境內交易所無法提供永續合約，亞洲的交易者透過海外交易所實體獲取流動性。Bybit、OKX、Bitget 和 MEXC 等平台在 MAS 和 SFC 的零售牌照限制之外處理全球衍生品訂單簿。
設立倉位的交易者透過兩個主要指標評估交易平台成本：標準交易費用和持續的 funding settlement rates。交易費用在開倉和平倉時收取，而 funding rates 則根據溢價指數計算每 8 小時結算一次。
注意：在不同交易平台之間持有倉位會產生成本差異，這是由執行 Taker 費用（範圍從 0.0002 到 0.00055）和 8 小時 funding rate 價差驅動的。
交易所的期貨費用結構明確區分了 Maker 和 Taker 訂單。所有平台的現貨費用率均高於預設的期貨費率。
| 交易平台 | 期貨 Maker 費用 | 期貨 Taker 費用 | 現貨 Maker 費用 | 現貨 Taker 費用 |
|---|---|---|---|---|
| Bitget | 0.0002 | 0.0003 | 0.0010 | 0.0010 |
| Bybit | 0.0002 | 0.00055 | 0.0010 | 0.0010 |
| MEXC | 0.0000 | 0.0002 | 0.0000 | 0.0005 |
| OKX | 0.0002 | 0.0005 | 0.0008 | 0.0010 |
MEXC 提供最低的基礎費率，期貨合約的 Maker 費用為 0.0000，Taker 費用為 0.0002。在這些交易平台中，Bybit 的期貨 Taker 費用最高，為 0.00055，其次是 OKX 的 0.0005。在 Bybit 上進行 100,000 名義價值的來回 Taker 交易，費用為 110，而在 MEXC 上則為 40。
執行：在進行短期交易之前，請考慮開倉和平倉的 Taker 費用，因為交易成本可能會超過數小時內支付或收取的 funding rate。
Funding rates 每 8 小時調整一次，以使永續合約價格與標的指數價格保持一致。負費率表示空頭倉位支付給多頭倉位。正費率表示多頭倉位支付給空頭倉位。
| 資產 | Bybit 費率 | MEXC 費率 | OKX 費率 | Bitget 費率 | 8h 價差 | 24h 成交量 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ETH | -0.0092% | -0.0003% | +0.0004% | +0.0033% | 0.0124% | 10,530,049,701 |
| BTC | +0.0020% | +0.0034% | +0.0058% | +0.0059% | 0.0039% | 9,336,843,760 |
| SOL | -0.0113% | -0.0032% | -0.0058% | -0.0059% | 0.0081% | 1,109,728,452 |
| ZEC | +0.0100% | +0.0100% | +0.0077% | +0.0100% | 0.0023% | 1,103,705,516 |
| XRP | -0.0100% | -0.0071% | +0.0020% | +0.0007% | 0.0120% | 1,055,146,210 |
| SNDK | +0.0446% | N/A | +0.0381% | +0.0534% | 0.0153% | 676,508,723 |
在 Bybit 上持有 ETH 多頭倉位最便宜，每 8 小時費率為 -0.0092%，多頭交易者可獲得資金支付。ETH 在各交易平台之間的資金價差為每 8 小時 0.0124 個百分點。
對於 BTC 多頭倉位，Bybit 的正費率最低，為每 8 小時 +0.0020%，而 Bitget 最高，為 +0.0059%。對於 SOL 多頭倉位，Bybit 是最便宜的交易平台，每 8 小時為 -0.0113%。對於 ZEC，OKX 是最便宜的多頭交易平台，為 +0.0077%。對於 XRP，Bybit 對於多頭倉位最便宜，為 -0.0100%。對於 SNDK，OKX 是最便宜的多頭交易平台，為 +0.0381%。
問：零售交易者能否在新加坡或香港的持牌交易所交易加密貨幣永續期貨？ 答：否。新加坡的 MAS 禁止零售交易者接觸加密貨幣保證金和衍生品，而香港 SFC 的規定禁止持牌零售平台提供永續合約。
問：目前在主要的海外交易所中，哪個交易平台的期貨 Taker 費用最低？ 答：MEXC 提供最低的標準期貨 Taker 費用 0.0002，而 Bitget 為 0.0003，OKX 為 0.0005，Bybit 為 0.00055。
問：目前 Bybit 和 Bitget 之間的 ETH 永續資金有何不同？ 答：Bybit 的 ETH 資金為每 8 小時 -0.0092%，意味著多頭倉位收到資金；而 Bitget 的 ETH 資金為每 8 小時 +0.0033%，意味著多頭倉位支付資金。
問：持有 BTC 永續多頭倉位最便宜的交易平台是哪個？ 答：Bybit 目前是持有 BTC 多頭倉位最便宜的交易平台，每 8 小時的資金費率為 +0.0020%，而 MEXC 為 +0.0034%，OKX 為 +0.0058%，Bitget 為 +0.0059%。