· four exchange APIs · rebuilt daily
Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) và Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) có những cách tiếp cận khác nhau đối với tài sản kỹ thuật số. MAS cấp phép Tổ chức Thanh toán Lớn (Major Payment Institution) tập trung vào dịch vụ thanh toán và hoạt động giao dịch spot. MAS nghiêm cấm rõ ràng nhà đầu tư cá nhân tiếp cận giao dịch ký quỹ, các sản phẩm phái sinh tiền mã hóa và mua hàng bằng tín dụng.
Hồng Kông đã thiết lập chế độ Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo (VASP) dưới sự quản lý của SFC. Các nền tảng được cấp phép tại Hồng Kông cung cấp giao dịch spot cho các token vốn hóa lớn cho nhà đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, các hướng dẫn của SFC cấm các nền tảng được cấp phép cung cấp hợp đồng tương lai tiền mã hóa, hợp đồng perpetual hoặc các sản phẩm sinh lời cho khách hàng cá nhân.
CẢNH BÁO: Các tổ chức trong nước ở cả hai khu vực pháp lý không thể lưu trữ sổ lệnh perpetual swap cho tài khoản cá nhân, do đó tài khoản giao dịch địa phương không thể truy cập đòn bẩy.
Vì các sàn giao dịch trong nước không thể cung cấp hợp đồng perpetual, các nhà giao dịch ở châu Á truy cập thanh khoản thông qua các sàn giao dịch nước ngoài. Các nền tảng như Bybit, OKX, Bitget và MEXC xử lý các sổ lệnh phái sinh toàn cầu bên ngoài các ràng buộc cấp phép cho nhà đầu tư cá nhân của MAS và SFC.
Các nhà giao dịch khi thiết lập vị thế sẽ đánh giá chi phí sàn giao dịch thông qua hai chỉ số chính: phí giao dịch tiêu chuẩn và tỷ lệ funding settlement định kỳ. Phí giao dịch áp dụng khi vào và thoát lệnh, trong khi tỷ lệ funding tích lũy sau mỗi 8 giờ dựa trên tính toán chỉ số premium.
LƯU Ý: Việc giữ một vị thế trên các sàn giao dịch khác nhau tạo ra sự biến động về chi phí do phí taker thực hiện giao dịch dao động từ 0.0002 đến 0.00055 và chênh lệch tỷ lệ funding 8 giờ.
Nhận hoàn 20% phí trên MEXC →Hoàn 20% phí giao dịch trên mọi sản phẩm. Khoản hoàn này lấy từ hoa hồng lẽ ra tôi nhận, nên bạn không mất thêm gì. Liên kết tiếp thị — xem chân trang.Các sàn giao dịch cấu trúc phí futures với sự phân chia rõ ràng giữa lệnh maker và taker. Tỷ lệ phí spot vẫn cao hơn trên tất cả các nền tảng so với tỷ lệ futures mặc định.
| Sàn giao dịch | Phí Maker Futures | Phí Taker Futures | Phí Maker Spot | Phí Taker Spot |
|---|---|---|---|---|
| Bitget | 0.0002 | 0.0003 | 0.0010 | 0.0010 |
| Bybit | 0.0002 | 0.00055 | 0.0010 | 0.0010 |
| MEXC | 0.0000 | 0.0002 | 0.0000 | 0.0005 |
| OKX | 0.0002 | 0.0005 | 0.0008 | 0.0010 |
MEXC cung cấp mức phí cơ bản thấp nhất với phí maker 0.0000 và phí taker 0.0002 trên hợp đồng futures. Bybit tính phí taker futures cao nhất trong số các sàn này ở mức 0.00055, tiếp theo là OKX ở mức 0.0005. Một giao dịch taker khứ hồi trị giá 100.000 notional trên Bybit sẽ tốn 110 phí taker, so với 40 trên MEXC.
NÊN LÀM: Tính toán phí taker khi vào và thoát lệnh trước khi mở các giao dịch ngắn hạn, vì chi phí giao dịch có thể vượt quá tỷ lệ funding nhận được hoặc trả trong nhiều giờ.
Tỷ lệ funding điều chỉnh sau mỗi 8 giờ để căn chỉnh giá hợp đồng perpetual với giá chỉ số cơ sở. Tỷ lệ âm có nghĩa là các vị thế short trả tiền cho các vị thế long. Tỷ lệ dương có nghĩa là các vị thế long trả tiền cho các vị thế short.
| Tài sản | Tỷ lệ Bybit | Tỷ lệ MEXC | Tỷ lệ OKX | Tỷ lệ Bitget | Chênh lệch 8h | Khối lượng 24h |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ETH | -0.0092% | -0.0003% | +0.0004% | +0.0033% | 0.0124% | 10,530,049,701 |
| BTC | +0.0020% | +0.0034% | +0.0058% | +0.0059% | 0.0039% | 9,336,843,760 |
| SOL | -0.0113% | -0.0032% | -0.0058% | -0.0059% | 0.0081% | 1,109,728,452 |
| ZEC | +0.0100% | +0.0100% | +0.0077% | +0.0100% | 0.0023% | 1,103,705,516 |
| XRP | -0.0100% | -0.0071% | +0.0020% | +0.0007% | 0.0120% | 1,055,146,210 |
| SNDK | +0.0446% | N/A | +0.0381% | +0.0534% | 0.0153% | 676,508,723 |
Giữ vị thế long ETH rẻ nhất trên Bybit với tỷ lệ -0.0092% mỗi 8 giờ, nơi các nhà giao dịch long nhận được khoản thanh toán funding. Chênh lệch funding ETH trên các nền tảng là 0.0124 điểm phần trăm mỗi 8 giờ.
Đối với các vị thế long BTC, Bybit cung cấp tỷ lệ dương thấp nhất ở mức +0.0020% mỗi 8 giờ, trong khi Bitget cao nhất ở mức +0.0059%. Đối với các vị thế long SOL, Bybit là sàn giao dịch rẻ nhất ở mức -0.0113% mỗi 8 giờ. Trên ZEC, OKX là sàn giao dịch long rẻ nhất ở mức +0.0077% mỗi 8 giờ. Trên XRP, Bybit rẻ nhất cho các vị thế long ở mức -0.0100% mỗi 8 giờ. Trên SNDK, OKX rẻ nhất cho các vị thế long ở mức +0.0381% mỗi 8 giờ.
H: Nhà đầu tư cá nhân có thể tiếp cận perpetual futures tiền mã hóa trên các sàn giao dịch được cấp phép ở Singapore hoặc Hồng Kông không? A: Không. MAS ở Singapore cấm nhà đầu tư cá nhân tiếp cận các sản phẩm ký quỹ và phái sinh tiền mã hóa, và các quy định của SFC ở Hồng Kông cấm các nền tảng bán lẻ được cấp phép cung cấp hợp đồng perpetual.
H: Sàn giao dịch nào hiện có phí taker futures thấp nhất trong số các sàn giao dịch nước ngoài lớn? A: MEXC cung cấp phí taker futures tiêu chuẩn thấp nhất ở mức 0.0002, so với 0.0003 trên Bitget, 0.0005 trên OKX và 0.00055 trên Bybit.
H: Funding perpetual ETH khác nhau như thế nào giữa Bybit và Bitget ngay bây giờ? A: Funding ETH trên Bybit là -0.0092% mỗi 8 giờ, nghĩa là các vị thế long nhận funding, trong khi funding ETH trên Bitget là +0.0033% mỗi 8 giờ, nghĩa là các vị thế long trả funding.
H: Sàn giao dịch nào rẻ nhất để giữ vị thế long BTC perpetual? A: Bybit hiện là sàn rẻ nhất cho các vị thế long BTC với tỷ lệ funding 8 giờ là +0.0020%, so với +0.0034% trên MEXC, +0.0058% trên OKX và +0.0059% trên Bitget.