· four exchange APIs · rebuilt daily
Chênh lệch funding rate trên các nền tảng perpetual futures tại Dubai lên tới 0.0082% mỗi kỳ 8 giờ sau khi thực hiện phân tách cấu trúc bắt buộc theo Luật số 4 năm 2022. Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo (VARA) quản lý các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo trên đất liền Dubai và các khu vực tự do như Trung tâm Hàng hóa Dubai (DMCC), trong khi Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC) vẫn thuộc thẩm quyền riêng biệt. VARA đã thiết lập các bộ quy tắc riêng biệt bao gồm tuân thủ, hành vi thị trường, quản lý rủi ro và quy tắc lưu ký.
Các quy tắc này yêu cầu phân tách hoàn toàn tài sản thế chấp của khách hàng vào các cấu trúc lưu ký độc lập với phá sản. Để tuân thủ các quy tắc địa phương đồng thời duy trì quyền truy cập vào các nhóm thanh khoản toàn cầu, các sàn giao dịch phân tách các pháp nhân của họ. Các hoạt động phục vụ khách hàng tổ chức hoặc khu vực sẽ theo đuổi giấy phép địa phương, trong khi các sản phẩm phái sinh bán lẻ đòn bẩy cao vẫn được định tuyến qua các pháp nhân ở nước ngoài. Sự phân tách cấu trúc này chia tách luồng lệnh, dẫn đến sự khác biệt về biểu phí giao dịch và funding rate.
Nhận hoàn 20% phí trên Bitget →Hoàn 20% phí giao dịch trên mọi sản phẩm. Khoản hoàn này lấy từ hoa hồng lẽ ra tôi nhận, nên bạn không mất thêm gì. Liên kết tiếp thị — xem chân trang.Chi phí giao dịch trên các hợp đồng perpetual bao gồm phí thực thi và các khoản thanh toán funding rate định kỳ 8 giờ. Cấu trúc phí khác nhau giữa các lệnh maker và taker trên mỗi sàn giao dịch.
| Sàn giao dịch | Phí Maker Spot | Phí Taker Spot | Phí Maker Futures | Phí Taker Futures |
|---|---|---|---|---|
| Bitget | 0.0010 | 0.0010 | 0.0002 | 0.00030 |
| Bybit | 0.0010 | 0.0010 | 0.0002 | 0.00055 |
| MEXC | 0.0000 | 0.0005 | 0.0000 | 0.00020 |
| OKX | 0.0008 | 0.0010 | 0.0002 | 0.00050 |
Funding rate cân bằng giữa open interest của phe long và phe short mỗi 8 giờ. Sự khác biệt về mất cân bằng sổ lệnh tạo ra chênh lệch funding rate giữa các sàn giao dịch đối với các tài sản perpetual chính.
| Tài sản | Tỷ lệ thấp nhất 8h | Tỷ lệ cao nhất 8h | Chênh lệch mỗi 8h | Sàn giao dịch rẻ nhất cho Long | Khối lượng 24h |
|---|---|---|---|---|---|
| BTC | MEXC (+0.0049%) | OKX (+0.0100%) | 0.0051% | MEXC | $7,460,866,628 |
| ETH | OKX (+0.0063%) | Bitget (+0.0100%) | 0.0037% | OKX | $7,156,513,562 |
| SOL | Bitget (-0.0096%) | OKX (-0.0019%) | 0.0077% | Bitget | $1,997,681,526 |
| SNDK | OKX (+0.0034%) | Bitget (+0.0116%) | 0.0082% | OKX | $1,294,853,535 |
| TRUMP | OKX (-0.0021%) | Bitget (+0.0050%) | 0.0071% | OKX | $1,075,260,432 |
| XAU | Bitget (+0.0070%) | OKX (+0.0109%) | 0.0039% | Bitget | $622,463,071 |
SNDK cho thấy chênh lệch rộng nhất ở mức 0.0082 điểm phần trăm mỗi 8 giờ, tiếp theo là SOL ở mức 0.0077 điểm phần trăm. Trên SOL, các vị thế short trả tiền cho các vị thế long trên tất cả các sàn giao dịch được theo dõi, với Bitget cung cấp khoản thanh toán ròng cao nhất cho phe long ở mức -0.0096%.
Giữ một vị thế long BTC perpetual với quy mô danh nghĩa 100,000 USDT trong 30 ngày minh họa tác động chi phí tổng thể của phí taker và funding rate. Tính toán giả định thực hiện thông qua các lệnh taker thị trường khi vào và thoát lệnh.
Trên OKX, phí taker futures là 0.0005. Phí taker cho lệnh vào là 100,000 nhân với 0.0005, bằng 50 USDT. Phí taker cho lệnh thoát là 100,000 nhân với 0.0005, bằng 50 USDT. Tổng phí thực thi khứ hồi là 100 USDT.
Funding rate 8 giờ trên OKX cho BTC là +0.0100%, hoặc 0.000100 mỗi kỳ. Trong 30 ngày, có 90 kỳ funding. Tổng chi phí funding bằng 100,000 nhân với 0.000100 nhân với 90, bằng 900 USDT. Tổng chi phí vị thế trên OKX là 1,000 USDT.
Trên MEXC, phí taker futures là 0.0002. Phí taker cho lệnh vào là 100,000 nhân với 0.0002, bằng 20 USDT. Phí taker cho lệnh thoát là 100,000 nhân với 0.0002, bằng 20 USDT. Tổng phí thực thi khứ hồi là 40 USDT.
Funding rate 8 giờ trên MEXC cho BTC là +0.0049%, hoặc 0.000049 mỗi kỳ. Tổng chi phí funding trong 90 kỳ bằng 100,000 nhân với 0.000049 nhân với 90, bằng 441 USDT. Tổng chi phí vị thế trên MEXC là 481 USDT.
Giữ một vị thế long BTC 100,000 USDT trên OKX tốn kém hơn 519 USDT so với việc giữ cùng quy mô vị thế trên MEXC trong 30 ngày.
Các nhà giao dịch truy cập các hợp đồng perpetual thông qua các pháp nhân ở nước ngoài sẽ bỏ qua các giới hạn đòn bẩy địa phương, nhưng phải đối mặt với các cơ chế thanh lý nghiêm ngặt. Việc thanh lý vị thế phụ thuộc vào yêu cầu ký quỹ ban đầu và các ngưỡng duy trì của sàn giao dịch.
Với đòn bẩy 20x, một vị thế yêu cầu ký quỹ ban đầu 5%. Nếu một sàn giao dịch đặt ngưỡng ký quỹ duy trì ở mức 0.5%, một biến động giá bất lợi 4.5% sẽ làm giảm tài sản thế chấp ban đầu xuống mức duy trì, kích hoạt thanh lý tự động.
Khi thanh lý được kích hoạt, nền tảng sẽ đưa ra lệnh thị trường để đóng toàn bộ quy mô danh nghĩa. Trên Bybit, phí taker futures 0.00055 được áp dụng cho lệnh đóng, trừ 55 USDT khỏi vốn chủ sở hữu tài khoản trên một vị thế danh nghĩa 100,000 USDT khi xảy ra lỗi ký quỹ. Các tài khoản được định tuyến đến các cấu trúc pháp nhân ở nước ngoài ngoài phạm vi quản lý của VARA hoạt động mà không có các khuôn khổ giải quyết tranh chấp địa phương trong trường hợp hệ thống ngừng hoạt động hoặc các sự kiện thanh lý.