· four exchange APIs · rebuilt daily
Việc đặt kích thước vị trí phù hợp cho tương lai tiền điện tử đòi hỏi phải bắt đầu với tổn thất đô la tối đa mà bạn chấp nhận thay vì nhân tố đòn bẩy mà sàn giao dịch của bạn cung cấp. Việc chọn đòn bẩy 20x trên một tài khoản 1,000 USDT sẽ giới hạn khoảng cách giảm tối đa của bạn đến khoảng 4,5% trước khi thanh lý hoàn toàn.
Các nhà giao dịch mở vị trí vĩnh cửu thường chọn đòn bẩy trước trên giao diện trao đổi. Việc chọn đòn bẩy 10x sẽ tự động điền kích thước vị trí lên gấp mười lần vốn chủ sở hữu của tài khoản. Điều này gắn liền khả năng giảm trực tiếp với yêu cầu biên độ chứ không phải cấu trúc thị trường.
Trên một tài khoản có số dư 1,000 USDT, việc chọn đòn bẩy 10x sẽ tạo ra một vị trí danh nghĩa 10,000 USDT. Một chuyển động giá bất lợi 9,5% sẽ làm cạn kiệt 1,000 USDT tài sản thế chấp sau khi tính đến yêu cầu biên độ bảo trì tiêu chuẩn 0,50%. Việc thanh lý xảy ra tại một mức giá được quyết định hoàn toàn bởi thanh trượt đòn bẩy của sàn giao dịch chứ không phải là mức giá kỹ thuật.
Việc đặt kích thước vị trí cố định rủi ro sẽ đảo ngược quá trình này. Bạn chọn tổn thất đô la tối đa và khoảng cách giá vô hiệu hóa trước. Kích thước vị trí danh nghĩa sau đó trở thành tổn thất đô la tối đa chia cho khoảng cách phần trăm đến điểm dừng lỗ của bạn.
Giả sử một tài khoản có số dư 1,000 USDT và một quy tắc rủi ro giới hạn giảm ở mức 2% mỗi giao dịch. Tổn thất tối đa mà bạn chấp nhận là 20 USDT. Nếu vô hiệu hóa kỹ thuật nằm 5% cách điểm vào, kích thước vị trí mục tiêu bằng 20 USDT chia cho 0,05, tạo ra một kích thước vị trí 400 USDT.
Giữ một vị trí 400 USDT trên một tài khoản có số dư 1,000 USDT đại diện cho đòn bẩy tài khoản hiệu quả là 0,4x. Bạn có thể thực hiện giao dịch này bằng cách sử dụng 40 USDT biên độ với đòn bẩy chéo 10x, để lại 960 USDT trong số dư tài khoản chưa phân bổ. Nếu giá chạm điểm dừng lỗ, tổn thất sẽ chính xác là 20 USDT.
LƯU Ý: Việc đặt kích thước vị trí theo khoảng cách vô hiệu hóa tách biệt sự phơi nhiễm thị trường với yêu cầu tài sản thế chấp, ngăn chặn việc thanh lý trước khi giá đạt đến điểm dừng kỹ thuật của bạn.
Nhận hoàn 20% phí trên Bitget →Hoàn 20% phí giao dịch trên mọi sản phẩm. Khoản hoàn này lấy từ hoa hồng lẽ ra tôi nhận, nên bạn không mất thêm gì. Liên kết tiếp thị — xem chân trang.Kích thước vị trí danh nghĩa quyết định chi phí vào, chi phí ra và các khoản thanh toán tài trợ 8 giờ. Việc đặt kích thước vị trí theo đòn bẩy làm tăng kích thước vị trí danh nghĩa, nhân lên lực cản phí đối với vốn.
Bảng dưới đây hiển thị phí taker vào và tỷ lệ tài trợ 8 giờ trực tiếp cho hợp đồng vĩnh cửu BTC trên bốn sàn giao dịch dựa trên kích thước vị trí danh nghĩa 10,000 USDT.
| Sàn giao dịch | Phí Taker Hợp đồng Tương lai | Tỷ lệ Tài trợ 8 giờ BTC | Phí vào 10,000 USDT | Thanh toán Tài trợ 8 giờ |
|---|---|---|---|---|
| MEXC | 0,0002% | +0,0065% | 2,00 USDT | 0,65 USDT |
| Bitget | 0,0003% | +0,0077% | 3,00 USDT | 0,77 USDT |
| OKX | 0,0005% | +0,0046% | 5,00 USDT | 0,46 USDT |
| Bybit | 0,00055% | +0,0098% | 5,50 USDT | 0,98 USDT |
CẢNH BÁO: Phí taker áp dụng cho kích thước vị trí danh nghĩa tổng thể chứ không phải tài sản thế chấp. Việc vào một vị trí 10,000 USDT tại Bybit sẽ có chi phí 5,50 USDT phí taker, xói mòn 27,5% ngân sách rủi ro 20 USDT chỉ trong việc vào giao dịch.
Tỷ lệ biên độ bảo trì quyết định mức giá mà các sàn giao dịch tự động thanh lý vị trí. OKX và Bitget đặt mức biên độ bảo trì cơ bản cho hợp đồng vĩnh cửu BTC ở mức 0,50%. Khi biên độ còn lại giảm xuống dưới yêu cầu biên độ bảo trì, sàn giao dịch sẽ tiếp quản lệnh.
Ở đòn bẩy 20x trên một tài khoản 1,000 USDT, vị trí danh nghĩa tổng thể là 20,000 USDT được hỗ trợ bởi 1,000 USDT tài sản thế chấp. Yêu cầu biên độ bảo trì là 100 USDT (20,000 USDT nhân với 0,005). Vốn chủ sở hữu giảm xuống mức bảo trì khi tổn thất vị trí đạt 900 USDT.
Một sự sụt giảm giá 4,5% sẽ gây ra một tổn thất không thực hiện 900 USDT, kích hoạt việc thanh lý. Ngược lại, việc đặt kích thước giao dịch cho một tổn thất cố định 20 USDT tại một điểm dừng lỗ 5% cho phép giá di chuyển 5% chống lại bạn trong khi vẫn bảo tồn 980 USDT tài sản thế chấp tổng thể của tài khoản.
LÀM: Tính toán giá trị vị trí danh nghĩa bằng cách chia tổn thất đô la tối đa của bạn cho khoảng cách phần trăm đến điểm dừng lỗ trước khi đặt tài sản thế chấp cho lệnh.
Chia tổn thất đô la tối đa của bạn cho khoảng cách phần trăm đến điểm dừng lỗ của bạn. Một giới hạn rủi ro 20 USDT với một điểm dừng lỗ 5% sẽ tạo ra một kích thước vị trí mục tiêu là 400 USDT.
Biên độ là tài sản thế chấp được cam kết để giữ một hợp đồng mở, trong khi kích thước vị trí là giá trị danh nghĩa tổng thể của hợp đồng. Phí thực hiện và thanh toán tài trợ áp dụng cho kích thước vị trí tổng thể chứ không phải tài sản thế chấp cam kết.
Đòn bẩy cao hơn làm tăng kích thước vị trí danh nghĩa tương đối với tài sản thế chấp, đưa giá thanh lý của bạn gần hơn với điểm vào. Ở đòn bẩy 20x, một chuyển động giá 4,5% chống lại vị trí của bạn sẽ kích hoạt việc thanh lý dưới yêu cầu biên độ bảo trì 0,5%.
MEXC cung cấp phí taker hợp đồng tương lai cơ bản thấp nhất ở mức 0,0002%, so với Bitget ở mức 0,0003%, OKX ở mức 0,0005% và Bybit ở mức 0,00055%.