· four exchange APIs · rebuilt daily
ينفصل أعلى وأدنى معدل تمويل لمدة 8 ساعات على المشتقات البديلة الفعالة عبر المنصات العالمية التي تخدم تدفق الطلبات الآسيوية بمقدار 0.0320 نقطة مئوية.
أنشأت هونغ كونغ إطارًا قواعديًا للاصول الرقمية من خلال متطلبات النظام الإلزامي لتبادلات السوق النقدي، في حين حظرت الوصول بالتجزئة إلى المشتقات المالية. قامت السلطات النقدية في سنغافورة بتقيد الوصول إلى المشتقات بالتجزئة، وحظرت الائتمان الاستهلاكي للمعاملات الرقمية، وจำกت الأنشطة الترويجية التي تستهدف المشاركين في السوق بالتجزئة. نظرًا لأن الإطارات السياسية المحلية تقيد الرافعة المالية بالتجزئة داخل كلا النظامين، فإن حجم عقود الفروقات الدائمة الذي يتم تنفيذه من قبل المشاركين في السوق في آسيا يوجه في الغالب إلى الكيانات البحرية التي تعمل خارج إطارات الحماية بالتجزئة المحلية.
يترك هذا الانفصال التنظيمي منصات الفروقات الدائمة البحرية لتتنافس بشكل مستقل على مستويات الرسوم وأليات التمويل. يخلق الهيكل السوقي الناتج اختلافات كبيرة في تكاليف التنفيذ ورسوم الحفظ عبر المنصات لزوجات التداول الكامنة المتطابقة.
تطبق منصات التداول جداول رسوم افتراضية قياسية لمشاركي سوق المشتقات. تتراوح رسوم Maker من 0 إلى 0.0002، في حين تتراوح رسوم Taker من 0.0002 إلى 0.00055.
| البورصة | رسوم Maker للفوركس | رسوم Taker للفوركس | رسوم Maker للمشتقات | رسوم Taker للمشتقات |
|---|---|---|---|---|
| MEXC | 0.0 | 0.0005 | 0.0 | 0.0002 |
| Bitget | 0.001 | 0.001 | 0.0002 | 0.0003 |
| OKX | 0.0008 | 0.001 | 0.0002 | 0.0005 |
| Bybit | 0.001 | 0.001 | 0.0002 | 0.00055 |
عند دخول مركز بقيمة 100،000 دولار باستخدام أمر تاكر، تختلف تكاليف التنفيذ حسب المنصة:
يتطلب تداول تاكر ذهابًا وإيابًا بقيمة 100،000 دولار دفع رسوم الدخول والخروج. على MEXC، تبلغ التكلفة الإجمالية 40.00 دولارًا. على Bybit، تبلغ التكلفة الإجمالية 110.00 دولارًا. تبلغ الفجوة التكلفة بين أدنى وأعلى جدول رسوم تاكر الافتراضي لصفقة بقيمة 100،000 دولار 70.00 دولارًا.
بالنسبة لأوامر Maker، MEXC تفرض 0.0، مما يجعل تنفيذ Maker بدون تكلفة. Bitget وOKX وBybit تفرض 0.0002 على أوامر Maker للمشتقات، مما يعادل 20.00 دولارًا لكل مركز بقيمة 100،000 دولار.
احصل على استرداد 20% من الرسوم على MEXC ←استرداد 20% من رسوم تداولك على جميع المنتجات. يُخصم هذا الاسترداد من العمولة التي كنت سأحصل عليها، فلا يكلّفك شيئًا. رابط إحالة — انظر تذييل الصفحة.تعدل معدلات التمويل كل 8 ساعات لتحقيق توازن بين أسعار عقود الفروقات الدائمة وأسعار الفهرس النقدي. تظهر معدلات التمويل المنормلة الحالية لمدة 8 ساعات انحرافًا في التسعير عبر منصات التداول البحرية.
| الأصل | حجم 24 ساعة | تمويل OKX لمدة 8 ساعات | تمويل MEXC لمدة 8 ساعات | تمويل Bitget لمدة 8 ساعات | فجوة التمويل (نقاط مئوية) | المنصة الأرخص للاحتفاظ بالمركز الطويل |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ETH | 8,277,499,629 دولار | +0.0033% | +0.0016% | +0.0100% | 0.0084 | MEXC |
| BTC | 5,365,301,604 دولار | +0.0087% | +0.0100% | +0.0100% | 0.0013 | OKX |
| SOL | 1,466,194,656 دولار | -0.0078% | -0.0036% | +0.0041% | 0.0119 | OKX |
| ZEC | 747,531,084 دولار | +0.0077% | -0.0011% | +0.0100% | 0.0111 | MEXC |
| XRP | 497,014,257 دولار | +0.0029% | +0.0026% | +0.0086% | 0.0060 | MEXC |
| TRUMP | 406,165,506 دولار | -0.0436% | N/A | -0.0116% | 0.0320 | OKX |
تنتقل مدفوعات التمويل مباشرة بين حاملي المراكز الطويلة والقصيرة. يعني معدل تمويل إيجابي أن المراكز الطويلة تدفع للمراكز القصيرة. يعني معدل تمويل سلبي أن المراكز القصيرة تدفع للمراكز الطويلة.
افترض تاجرًا يحافظ على مركز طويل بقيمة 100،000 دولار في TRUMP perps لمدة 24 ساعة (فترات تمويل ثلاثة لمدة 8 ساعات):
على OKX، معدل التمويل لمدة 8 ساعات هو -0.0436%. نظرًا لأن المعدل سالب، فإن حاملي المراكز الطويلة يتلقون تمويلًا من حاملي المراكز القصيرة.
على Bitget، معدل التمويل لمدة 8 ساعات لTRUMP هو -0.0116%.
تكون الفارق في العائد لمدة 24 ساعة بين الاحتفاظ بالمركز الطويل على OKX مقابل Bitget يساوي 96.00 دولارًا لكل 100،000 دولار اسمي.
الآن، افترض مركزًا طويلًا بقيمة 100،000 دولار في ETH يتم الاحتفاظ به لمدة 24 ساعة:
على Bitget، المعدل هو +0.0100%. تدفع المراكز الطويلة للمراكز القصيرة.
على MEXC، معدل ETH هو +0.0016%.
يكون الفارق في التكلفة اليومية للاحتفاظ بالمركز الطويل في ETH بين Bitget وMEXC يساوي 25.20 دولارًا لكل 100،000 دولار اسمي.
لقد أبقت الخيارات التنظيمية في سنغافورة وهونغ كونغ المشتقات بالتجزئة على منصات بحرية، تاركة كفاءة رأس المال محددة بتركيبات الرسوم وأليات التمويل. يحدث مركز يتم الاحتفاظ به على منصة ذات رسوم تاكر افتراضية أعلى ومعدلات تمويل غير مواتية يحدث تكلفة إضافية مركبة.
يمكن أن تمتص تكاليف التنفيذ لمركز دخول وخروج بقيمة 100،000 دولار ما يصل إلى 110.00 دولار قبل حساب رسوم التمويل. على المشتقات البديلة عالية التباين مثل TRUMP أو SOL، تنتج فجوات معدلات التمويل بنسبة 0.0320 و0.0119 نقطة مئوية لكل 8 ساعات اختلافات في تكاليف الحفظ تتجاوز رسوم Maker القياسية في غضون فترة أو فترتين من التمويل. يغير اختيار منصة بدون تقييم فجوات معدلات التمويل في الوقت الفعلي مستويات كسر رأس المال وتغيير جداول انتهاء الهامش.