· four exchange APIs · rebuilt daily
Hiểu rõ tác động của phí maker và taker trong futures đòi hỏi phải so sánh lịch trình phí cơ bản của sàn giao dịch với trượt giá sổ lệnh. Trên các sàn giao dịch perpetual chính, chênh lệch phí giữa việc thêm và bớt thanh khoản dao động từ 0,01% đến 0,035% cho mỗi chân lệnh.
Lịch trình phí của sàn giao dịch đặt ra mức phí cơ bản cho mỗi chân lệnh. Trên các sàn giao dịch perpetual futures chính, mức phí maker mặc định dao động từ 0,00% đến 0,02%, trong khi mức phí taker mặc định dao động từ 0,02% đến 0,055%.
| Sàn giao dịch | Futures Maker | Futures Taker | Chênh lệch phí mỗi chân | Chi phí Taker khứ hồi cho 100k USD |
|---|---|---|---|---|
| Bitget | 0,02% | 0,03% | 0,01% | 60 USD |
| MEXC | 0,00% | 0,02% | 0,02% | 40 USD |
| OKX | 0,02% | 0,05% | 0,03% | 100 USD |
| Bybit | 0,02% | 0,055% | 0,035% | 110 USD |
Khoảng cách giữa phí maker và taker xác định mức độ chậm trễ thực thi bạn có thể chấp nhận. Trên Bitget, chênh lệch là 0,01% cho mỗi chân lệnh. Trên Bybit, chênh lệch mở rộng lên 0,035% cho mỗi chân lệnh. Đối với một lệnh khứ hồi, nơi cả điểm vào và điểm ra đều đi qua sổ lệnh, một nhà giao dịch trên Bybit phải trả tổng cộng 0,11% phí taker, so với 0,04% phí maker.
LƯU Ý: Vào và thoát một vị thế 100.000 USD bằng lệnh taker trên Bybit phải chịu tổng phí là 110 USD, tương đương 1,1% ký quỹ ban đầu với đòn bẩy 10x.
Khi đánh giá hiệu suất của phí maker và taker trong futures, khối lượng giao dịch khuếch đại sự khác biệt nhỏ về tỷ lệ phần trăm thành các khoản khấu trừ số dư đáng kể.
Hãy xem xét một nhà giao dịch tạo ra 1.000.000 USD khối lượng futures hàng tháng trên mười giao dịch khứ hồi 100.000 USD.
Trên Bybit, việc thực hiện tất cả các lệnh với tư cách là taker sẽ tốn 550 USD phí tổng cộng (1.000.000 USD nhân với 0,00055). Việc thực hiện tất cả các lệnh với tư cách là maker sẽ tốn 200 USD (1.000.000 USD nhân với 0,0002). Sự khác biệt về chi phí thực thi ròng giữa lệnh giới hạn và lệnh thị trường là 350 USD cho mỗi 1.000.000 USD giao dịch.
Trên OKX, cùng khối lượng taker 1.000.000 USD tốn 500 USD so với 200 USD cho lệnh maker, để lại chênh lệch 300 USD.
Trên Bitget, khối lượng taker tốn 300 USD so với 200 USD cho lệnh maker, mang lại chênh lệch 100 USD.
Trên MEXC, khối lượng taker tốn 200 USD trong khi khối lượng maker là 0 USD, tạo ra chênh lệch 200 USD.
CẢNH BÁO: Việc theo đuổi lệnh khớp giới hạn trong các thị trường biến động nhanh thường gây ra việc không khớp lệnh hoặc buộc phải sử dụng lệnh thị trường ở mức giá bất lợi, tốn kém hơn nhiều so với chênh lệch phí 0,035%.
Nhận hoàn 20% phí trên Bitget →Hoàn 20% phí giao dịch trên mọi sản phẩm. Khoản hoàn này lấy từ hoa hồng lẽ ra tôi nhận, nên bạn không mất thêm gì. Liên kết tiếp thị — xem chân trang.Lệnh maker chỉ tiết kiệm tiền nếu nó khớp ở mức giá dự định của bạn. Nếu thị trường di chuyển trong khi lệnh giới hạn chờ trong sổ lệnh, mức trượt giá thường vượt quá khoản tiết kiệm phí.
Trên Bybit, khoản tiết kiệm phí maker là 0,035% (3,5 điểm cơ bản) cho mỗi chân lệnh. Nếu bạn đặt lệnh mua giới hạn chỉ thêm thanh khoản (post-only) và thị trường tăng giá, buộc bạn phải sửa đổi lệnh hoặc lấy thanh khoản ở mức cao hơn 4 điểm cơ bản, chi phí vào lệnh ròng sẽ cao hơn so với việc bạn lấy thanh khoản ngay lập tức.
Trên Bitget, khoản tiết kiệm phí maker là 0,01% (1 điểm cơ bản) cho mỗi chân lệnh. Sự biến động giá chỉ 0,01% ngược với lệnh giới hạn của bạn sẽ vô hiệu hóa hoàn toàn lợi thế phí khi sử dụng lệnh maker.
Đối với các chiến lược có vòng quay cao hoặc tín hiệu động lượng, việc lấy thanh khoản đảm bảo việc khớp lệnh. Chênh lệch phí 0,01% đến 0,035% đại diện cho mức phí bảo hiểm tối đa phải trả cho sự chắc chắn về việc khớp lệnh tức thời.
Giữ các vị thế qua nhiều khoảng thời gian funding 8 giờ sẽ thay đổi cấu trúc chi phí tổng thể. Trong thời gian nắm giữ dài hơn, chênh lệch phí funding giữa các sàn giao dịch thường vượt xa sự khác biệt về phí vào và ra.
| Tài sản | Sàn giao dịch | Phí Funding mỗi 8 giờ | Chi phí nắm giữ 3 ngày cho 100k USD |
|---|---|---|---|
| ETH | Bybit | +0,0018% | 16,20 USD |
| ETH | OKX | +0,0066% | 59,40 USD |
| ETH | MEXC | +0,0071% | 63,90 USD |
| ETH | Bitget | +0,0100% | 90,00 USD |
Nắm giữ vị thế mua ETH trên Bitget phải chịu +0,0100% cho mỗi khoảng thời gian 8 giờ. Trong ba ngày (9 kỳ thanh toán), chi phí funding tổng cộng là 0,09%, hoặc 90 USD cho một vị thế 100.000 USD. Trên Bybit, phí funding ETH là +0,0018% mỗi 8 giờ, tổng cộng 0,0162% hoặc 16,20 USD trong ba ngày.
Chênh lệch funding 73,80 USD giữa Bitget và Bybit trong ba ngày lớn hơn chênh lệch phí taker 35 USD khi vào một giao dịch 100.000 USD trên Bybit so với Bitget (phí taker 55 USD trên Bybit trừ phí taker 20 USD trên MEXC hoặc 30 USD trên Bitget).
Đối với các nhà giao dịch scalper ngắn hạn, lịch trình phí maker so với taker chiếm ưu thế trong tổng chi phí giao dịch. Đối với các nhà giao dịch swing giữ vị thế qua nhiều kỳ thanh toán funding, chênh lệch phí funding lớn hơn chênh lệch phí loại lệnh.
NÊN: Tính toán lựa chọn sàn giao dịch bằng cách kết hợp chi phí phí funding trong khoảng thời gian nắm giữ dự kiến của bạn với phí taker khứ hồi thay vì chỉ so sánh lịch trình phí maker một cách riêng lẻ.
Phí maker áp dụng khi một lệnh thêm thanh khoản vào sổ lệnh, chẳng hạn như lệnh giới hạn chờ khớp. Phí taker áp dụng khi một lệnh loại bỏ thanh khoản ngay lập tức bằng cách khớp với một lệnh hiện có, chẳng hạn như lệnh thị trường.
Lệnh taker trở nên rẻ hơn khi mức trượt giá hoặc chi phí cơ hội của việc chờ lệnh giới hạn khớp vượt quá chênh lệch phí. Trên các sàn giao dịch như Bitget, nơi chênh lệch phí là 0,01%, sự biến động giá hơn 1 điểm cơ bản trong khi chờ khớp lệnh làm cho việc thực thi taker ngay lập tức trở nên hiệu quả về chi phí hơn.
Với khối lượng giao dịch 1.000.000 USD, tổng phí taker dao động từ 200 USD trên MEXC đến 550 USD trên Bybit theo mức mặc định. Tổng phí maker cho cùng khối lượng dao động từ 0 USD trên MEXC đến 200 USD trên Bybit, OKX và Bitget.
Phí funding tích lũy mỗi 8 giờ đối với các vị thế mở. Qua nhiều kỳ thanh toán, sự khác biệt về phí funding vài điểm cơ bản mỗi ngày tích lũy nhiều hơn sự khác biệt chi phí một lần giữa phí lệnh maker và taker.