· four exchange APIs · rebuilt daily
Untuk memahami dampak biaya maker dan taker pada kontrak berjangka, perlu dilakukan perbandingan antara jadwal biaya bursa dasar dengan selisih harga di buku pesanan. Di berbagai platform kontrak berjangka abadi utama, selisih biaya antara penyedia dan pengambil likuiditas berkisar antara 0,01% hingga 0,035% per leg transaksi.
Jadwal biaya bursa menetapkan beban biaya dasar pada setiap leg transaksi. Di berbagai bursa futures perpetual utama, tarif maker default berkisar antara 0,00% hingga 0,02%, sedangkan tarif taker default berkisar antara 0,02% hingga 0,055%.
| Bursa | Maker Kontrak Berjangka | Taker Kontrak Berjangka | Selisih Biaya per Leg | Biaya Taker Pulang-Pergi per $100 ribu |
|---|---|---|---|---|
| Bitget | 0,02% | 0,03% | 0,01% | $60 |
| MEXC | 0,00% | 0,02% | 0,02% | $40 |
| OKX | 0,02% | 0,05% | 0,03% | $100 |
| Bybit | 0,02% | 0,055% | 0,035% | $110 |
Selisih antara biaya maker dan taker menentukan seberapa besar penundaan eksekusi yang dapat Anda terima. Di Bitget, selisihnya adalah 0,01% per leg perdagangan. Di Bybit, selisihnya melebar menjadi 0,035% per leg. Pada pesanan round-trip di mana baik entri maupun keluar melintasi buku pesanan, seorang trader di Bybit membayar total biaya taker sebesar 0,11%, dibandingkan dengan total biaya maker sebesar 0,04%.
CATATAN: Membuka dan menutup posisi senilai $100.000 dengan pesanan "taker" di Bybit akan menimbulkan biaya total sebesar $110, yang setara dengan 1,1% dari margin awal pada leverage 10x.
Saat mengevaluasi kinerja biaya futures "maker" vs "taker", volume perdagangan memperbesar perbedaan persentase kecil menjadi pengurangan saldo yang signifikan.
Pertimbangkan seorang trader yang menghasilkan volume futures bulanan sebesar $1.000.000 melalui sepuluh transaksi bolak-balik masing-masing senilai $100.000.
Di Bybit, mengeksekusi semua pesanan sebagai taker akan dikenakan biaya total sebesar $550 ($1.000.000 dikalikan 0,00055). Menjalankan semua pesanan sebagai "maker" akan dikenakan biaya $200 ($1.000.000 dikalikan 0,0002). Perbedaan beban eksekusi bersih antara pesanan limit dan pesanan pasar adalah $350 per $1.000.000 yang diperdagangkan.
Di OKX, volume taker sebesar $1.000.000 dikenakan biaya $500, sedangkan untuk pesanan maker biayanya $200, sehingga selisihnya sebesar $300.
Di Bitget, volume taker dikenakan biaya $300, sedangkan untuk pesanan maker biayanya $200, sehingga selisihnya sebesar $100.
Di MEXC, biaya volume taker sebesar $200 sedangkan volume maker tidak dikenakan biaya ($0), sehingga menimbulkan selisih $200.
PERINGATAN: Mengejar eksekusi limit di pasar yang bergerak cepat sering kali menyebabkan pesanan tidak dieksekusi atau pesanan pasar paksa pada harga yang merugikan, yang biayanya jauh lebih besar daripada selisih biaya 0,035%.
Dapatkan rabat biaya 20% di Bitget →20% biaya trading Anda kembali, untuk semua produk. Rabat ini diambil dari komisi yang seharusnya saya terima, jadi tidak ada biaya tambahan bagi Anda. Tautan afiliasi — lihat bagian bawah halaman.Pesanan maker hanya menghemat uang jika terisi pada harga yang Anda inginkan. Jika pasar bergerak menjauh saat pesanan limit masih berada di buku pesanan, selisih harga sering kali melebihi penghematan biaya.
Di Bybit, penghematan maker adalah 0,035% (3,5 basis poin) per leg. Jika Anda menempatkan pesanan beli limit “post-only” dan pasar bergerak naik, memaksa Anda untuk memodifikasi pesanan atau mengambil likuiditas 4 basis poin lebih tinggi, biaya masuk bersihnya akan lebih tinggi daripada jika Anda langsung mengambil likuiditas.
Di Bitget, penghematan maker adalah 0,01% (1 basis poin) per leg. Pergerakan harga sebesar 0,01% saja yang berlawanan dengan pesanan limit Anda akan meniadakan seluruh keuntungan biaya dari penggunaan pesanan maker.
Untuk strategi dengan perputaran tinggi atau sinyal momentum, mengambil likuiditas menjamin eksekusi. Selisih biaya sebesar 0,01% hingga 0,035% mewakili premi maksimum yang dibayarkan untuk kepastian eksekusi instan.
Memegang posisi melintasi beberapa interval pendanaan 8 jam mengubah struktur biaya total. Selama periode penahanan yang lebih lama, selisih tingkat pendanaan antar platform secara rutin jauh melebihi perbedaan biaya masuk dan keluar.
| Aset | Platform | Tingkat Pendanaan per 8 jam | Beban Penahanan 3 Hari per $100 ribu |
|---|---|---|---|
| ETH | Bybit | +0,0018% | $16,20 |
| ETH | OKX | +0,0066% | $59,40 |
| ETH | MEXC | +0,0071% | $63,90 |
| ETH | Bitget | +0,0100% | $90,00 |
Memegang posisi long ETH di Bitget akan dikenakan biaya pendanaan sebesar +0,0100% per interval 8 jam. Selama tiga hari (9 periode penyelesaian), total biaya pendanaan sebesar 0,09%, atau $90 untuk posisi senilai $100.000. Di Bybit, tingkat pendanaan ETH adalah +0,0018% per 8 jam, dengan total 0,0162% atau $16,20 selama tiga hari.
Selisih biaya pendanaan sebesar $73,80 antara Bitget dan Bybit selama tiga hari lebih besar daripada selisih biaya taker sebesar $35 untuk melakukan perdagangan senilai $100.000 di Bybit dibandingkan dengan Bitget (biaya taker $55 di Bybit dikurangi biaya taker $20 di MEXC atau $30 di Bitget).
Bagi scalper jangka pendek, jadwal biaya maker versus taker mendominasi total biaya perdagangan. Bagi swing trader yang menahan posisi melampaui beberapa penyelesaian pendanaan, selisih tingkat pendanaan lebih berpengaruh daripada selisih biaya berdasarkan jenis pesanan.
LANGKAH YANG HARUS DILAKUKAN: Hitung pemilihan platform dengan menggabungkan biaya tingkat pendanaan selama periode penahanan yang Anda perkirakan dengan biaya taker pulang-pergi, bukan hanya membandingkan jadwal biaya maker secara terpisah.
T: Apa perbedaan antara biaya maker dan taker dalam kontrak berjangka kripto? J: Biaya maker berlaku ketika suatu pesanan menambah likuiditas ke buku pesanan, seperti pesanan limit yang menunggu. Biaya taker berlaku ketika sebuah pesanan segera menghilangkan likuiditas dengan mencocokkan pesanan yang sudah ada, seperti pesanan pasar.
Pesanan taker menjadi lebih murah ketika selisih harga (slippage) atau biaya kesempatan akibat menunggu pesanan limit terpenuhi melebihi selisih biaya. Di platform seperti Bitget yang memiliki selisih biaya sebesar 0,01%, pergerakan harga lebih dari 1 basis poin saat menunggu eksekusi membuat eksekusi taker langsung menjadi lebih hemat biaya.
Pada volume perdagangan sebesar $1.000.000, total biaya taker berkisar antara $200 di MEXC hingga $550 di Bybit berdasarkan tarif default. Total biaya maker untuk volume yang sama berkisar antara $0 di MEXC hingga $200 di Bybit, OKX, dan Bitget.
Tingkat pendanaan diakumulasikan setiap 8 jam pada posisi terbuka. Selama beberapa periode penyelesaian, selisih tingkat pendanaan sebesar beberapa basis poin per hari akan terakumulasi menjadi lebih besar daripada selisih biaya satu kali antara biaya pesanan maker dan taker.